El precio del Bitcoin cae mientras las ballenas ralentizan la acumulación y las carteras más pequeñas aumentan la compra

Las ballenas de Bitcoin dejan de comprar mientras los inversores minoristas aumentan sus acciones de compra

La criptomoneda más grande del mundo, Bitcoin, ha experimentado una caída significativa, descendiendo por debajo de la marca de $86,000 al inicio de la semana. Esta repentina caída se da en paralelo con cambios peculiares en las actividades de las billeteras de Bitcoin. Las observaciones revelan que los grandes inversores, comúnmente conocidos como ‘ballenas de Bitcoin’, han disminuido su ritmo de acumulación. Este comportamiento contrasta marcadamente con los inversores minoristas más pequeños, quienes han estado comprando más Bitcoin durante las recientes caídas del mercado. Los analistas han expresado preocupación por esta tendencia, subrayando que este patrón suele simbolizar una fase de ciclo tardío, caracterizada por una mayor vulnerabilidad.

Estudio de tendencias en las actividades de las billeteras de Bitcoin

Onchain es un recurso de datos que muestra que los titulares de grandes billeteras a largo plazo han disminuido notablemente su velocidad de acumulación en las últimas semanas. Por otro lado, los propietarios de billeteras más pequeñas, aquellos que poseen menos de 1 Bitcoin, parecen haber acelerado su actividad de compra durante los recientes mínimos del mercado. Timothy Misir, Jefe de Investigación en BRN, señala que existe una clara divergencia que aparece en un momento inoportuno, afectando negativamente la estructura del mercado. Las ballenas están reduciendo actualmente sus compras mientras que los inversores minoristas están acumulando más Bitcoins. El Sr. Misir indicó que esta tendencia es un patrón típico de ciclo tardío que aumenta la fragilidad a corto plazo del mercado. Además, explicó que el mercado no ha dado señales de un cambio de régimen, sino más bien indica estrés.

Una crisis de liquidez inesperada

Los informes más recientes llegaron poco después de que la mayoría de las regiones experimentaran un evento frenético de liquidez durante las primeras horas de negociación en el mercado asiático. Bitcoin se desplomó a aproximadamente $85,600, borrando cerca de $144 mil millones del valor total del mercado de criptomonedas. En las últimas 24 horas se han producido más de $600 millones en liquidaciones de criptomonedas, incluyendo aproximadamente $567 millones en posiciones largas, según datos de Coinglass. Según Misir, las pérdidas realizadas por los tenedores a corto plazo aumentaron considerablemente durante esta venta masiva, aludiendo a un reajuste emocional dentro de los participantes del mercado. También señaló que los saldos en exchanges y las entradas de stablecoins proporcionan una indicación clara tanto de la capacidad de compra como de la potencial liquidez por el lado vendedor.

Vínculo completo entre la presión de precios y Asia

La repentina caída nocturna fue provocada principalmente por una serie de eventos bajistas en toda Asia. Por ejemplo, los comentarios de tono restrictivo del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, impulsaron el rendimiento a dos años de Japón al 1%, aumentando la probabilidad de una subida de tasas en diciembre. Esta noticia provocó la caída de Bitcoin de $91,000 a mediados de los $86,000. La preocupación aumentó aún más por una nueva debilidad en el PMI no manufacturero de China, que retrocedió por primera vez en casi tres años, profundizando las inquietudes sobre la demanda regional y la liquidez global.

Interacción entre flujos y fundamentos

A pesar de esta discouraging caída, algunos analistas prefieren centrarse en el posible respaldo macroeconómico. Hay señales de que la flexibilización cuantitativa en EE. UU. está llegando a su fin, la probabilidad de recortes de tasas hacia fin de año ha comenzado a aumentar y los productos de inversión globales en cripto han registrado entradas de $1,000 millones semanales después de un noviembre difícil que vio salidas por $3,500 millones. Sin embargo, el precio de Bitcoin aún no ha reaccionado ante estos relatos esperanzadores. A medida que el sentimiento se vuelve más cauteloso, está por verse si Bitcoin puede defender sus mínimos anteriores.

Impacto de los datos de EE. UU. en el mercado de Bitcoin

Los operadores ahora se concentran en la abultada agenda de datos de EE. UU., que incluye ISM PMIs, ADP, JOLTS y PCE, los cuales, según Misir, podrían determinar si la caída del lunes fue una capitulación o el inicio de una fase más profunda. Por otro lado, el oro sigue ganando interés, llegando a $4,261 y compitiendo cada vez más con las criptomonedas por capital de riesgo. Misir advirtió a los operadores que se preparen para una acción “violenta” en ambas direcciones. Para recuperar la estabilidad, Bitcoin debe recuperar el rango bajo de los $90,000 y ver un cambio decisivamente positivo en los flujos de ETF y onchain. Hasta entonces, los repuntes deben tratarse con escepticismo.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo una guía informativa y no debe usarse como asesoramiento legal, de inversión, financiero u otro tipo de asesoramiento profesional.