Le Bitcoin réagit à la mise à jour de l'inflation de la Réserve fédérale et aux décisions sur les taux d'intérêt

Bitcoin réagit à la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

Le parcours du prix du Bitcoin a été une véritable montagne russe, gagnant récemment en dynamisme en franchissant le seuil des 64 400 $. Ce mouvement positif a suivi la décision de la Réserve fédérale de maintenir son taux à 3,50%-3,75% mercredi. Cependant, la hausse du Bitcoin n’a pas duré puisqu’il a reculé lorsque le président de la Fed, Kevin Warsh, a révélé lors de sa conférence de presse qu’« il n’y a pas d’objectif d’inflation souple ». À l’heure de la rédaction, le Bitcoin se négociait juste en dessous de 64 000 $, soit une hausse d’environ 1 % sur les dernières 24 heures. Cette séquence d’événements révèle comment les traders de crypto alignent aujourd’hui leurs actions sur la manière dont Warsh communique sur l’inflation plutôt que de se concentrer sur la décision de taux elle-même, un choix que les marchés avaient pour ainsi dire anticipé.

Voix dissidentes au sein du conseil de la Fed

Trois membres du Federal Open Market Committee (FOMC) ont ajouté une touche de contradiction à la situation en exprimant des avis opposés. Beth Hammack, présidente de la Fed de Cleveland, Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis, et Lorie Logan, présidente de la Fed de Dallas, se sont opposés à la décision et ont appelé à une hausse de 25 points de base. Cet événement rare marque la première fois depuis longtemps que le marché aborde une réunion de la Fed divisé sur la question d’une hausse des taux. Selon les données CME FedWatch, les marchés à terme assignaient environ 35 % de probabilité à une hausse des taux.

Taux standards et objectifs d’inflation

Il s’agit de la deuxième décision sous la direction de Warsh, qui a pris la tête de la Fed plus tôt cette année après sa nomination par le président Donald Trump pour remplacer Jerome Powell. La Fed a publié un communiqué reconnaissant une inflation encore élevée par rapport à l’objectif de 2 %. Cette situation est attribuée à des chocs d’approvisionnement ayant un impact sur certains secteurs comme l’énergie, ainsi qu’à une expansion économique en cours malgré les incertitudes élevées liées en partie au conflit au Moyen-Orient. Warsh avait laissé entendre plus tôt ce mois-ci, lors d’un discours au Congrès, qu’il n’a aucune tolérance envers une inflation élevée. Il s’est montré réservé quant à l’utilisation par la Fed des indications prospectives et du graphique des projections trimestrielles, laissant les traders dans l’expectative à l’approche de la réunion des 15-16 septembre.

Impact des conditions du marché mondial

Le contexte macroéconomique n’a pas favorisé les cryptomonnaies avant l’annonce. La flambée des prix du pétrole après les propos de Trump sur une éventuelle réponse musclée des États-Unis suite à des attaques contre du personnel américain au Moyen-Orient, la hausse du rendement du Treasury à 10 ans à 4,62 %, proche de son sommet annuel, et la perte initiale de près de 400 points du Dow avant de récupérer, ont créé des conditions défavorables. La performance de l’Ethereum est restée stable, la crypto se négociant autour de 1 900 $ tandis que le XRP est resté aux alentours de 1,06 $. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies était d’environ 2 290 milliards de dollars, soit une progression de 2,2 % sur 24 heures. Les prix de l’or ont progressé de 1,2 % sur la journée, et le S&P 500 ainsi que le Nasdaq sont parvenus à réduire leurs pertes après la décision de la Fed, avant que le Nasdaq ne baisse de 0,4 % lors des propos de Warsh.

Longue pause et effet sur le Bitcoin

La décision de la Fed prolonge la pause des hausses de taux pour la sixième réunion consécutive. Pendant cette période, la valeur du Bitcoin est passée de plus de 83 000 $ fin janvier à moins de 76 000 $ lorsque les taux ont été maintenus lors d’un partage inhabituel 8-4 sous la présidence de Powell.

Les gagnants et les perdants parmi les 300 premiers tokens

Durant la même période, certains tokens ont enregistré des gains. KAITO, un token issu d’une plateforme d’attention basée sur l’IA, a doublé de valeur grâce à des achats de particuliers, tandis que d’autres jetons comme Audiera (BEAT), Holoworld (HOLO) et Velvet (VELVET) ont connu des poussées significatives. Parmi les grandes capitalisations, Monero (XMR) a bondi à 354,34 $ pour plus de 106 millions de volume, et Cardano (ADA) a grimpé de 6,1 % à 0,168 $. Par ailleurs, d’autres comme DeXe (DEXE), Kite (KITE), EigenCloud (EIGEN), Bitway (BTW), LayerZero (ZRO) et Ethena (ENA) ont enregistré un repli sans raison apparente à cette baisse.

Remarques finales

Le parcours des cryptomonnaies reste étroitement lié aux facteurs économiques et aux décisions des régulateurs. La manière dont le marché crypto réagit à ces tendances mondiales demeure un sujet d’observation attentive pour la finance. Avec des mouvements aussi dynamiques dans les cryptos, il ne reste qu’à attendre ce que l’avenir nous réserve.