Amazon и Flipkart бросают вызов традиционным банкам: битва за рынок цифрового кредитования в Индии
Стремительно развивающаяся цифровая экономика Индии переживает тектонические сдвиги: мировые гиганты электронной коммерции Amazon и Flipkart активно выходят на рынок потребительского кредитования. На фоне растущего спроса на цифровые кредиты среди индийских онлайн-покупателей обе компании запускают сервисы «плати позже», персональные займы и кредитные продукты для бизнеса, превращаясь в реальных конкурентов традиционных банков и некредитных финансовых компаний (NBFC). Эта смелая стратегия не только подчеркивает эволюцию финтеха в стране, но и знаменует собой новую эру, когда технологические гиганты бросают вызов привычным финансовым институтам в борьбе за лидерство на рынке розничного кредитования.
Бурный спрос на цифровое кредитование в Индии
Финансовый ландшафт Индии переживает радикальную трансформацию. С ростом проникновения интернета цифровые платежи и онлайн-покупки приобрели огромную популярность. По оценкам Резервного банка Индии (RBI), ежегодный объем выдачи цифровых кредитов к концу этого десятилетия превысит 350 миллиардов долларов, что более чем втрое превышает текущий объем рынка. Одним из главных драйверов этого взрывного роста стала модель «покупай сейчас — плати потом» (BNPL), позволяющая потребителям совершать покупки с отсрочкой платежа и минимальными или нулевыми процентами на определенный срок.
Выход Amazon и Flipkart на этот прибыльный рынок оказался своевременным и стратегически выверенным. Их огромная база пользователей, массивы потребительских данных и интуитивно понятные интерфейсы дают им серьезное конкурентное преимущество по сравнению с традиционными кредиторами. Встраивая кредитные опции прямо в процесс онлайн-шопинга, компании обеспечивают беспрецедентное удобство, удовлетворяя потребности современных покупателей, которые хотят мгновенного кредита без бумажной волокиты.
Big Tech использует платежную экосистему для кредитования
Путь Amazon и Flipkart в финансовые сервисы начался с успеха на рынке цифровых платежей. Сегодня обе платформы входят в десятку лидеров по количеству транзакций на платформе Unified Payments Interface (UPI) — главной инфраструктуре мгновенных платежей в Индии. Это доминирование позволило компаниям сформировать высокий уровень доверия и вовлеченности миллионов пользователей, что стало отличным трамплином для выхода на рынок кредитных продуктов.
По мере того как пользователи все свободнее обращаются с электронными кошельками и онлайн-транзакциями, переход к цифровым займам становится естественным следующим шагом. Бесшовная интеграция кредитных продуктов в экосистему онлайн-торговли революционизирует доступ к финансам — особенно для молодежи и тех, у кого еще нет кредитной истории, предоставляя альтернативу банковским займам, кредитным картам и эпизодическому кредитованию от продавцов.
Расширяющийся спектр финансовых продуктов Amazon
Amazon добился значительных успехов в трансформации своего платежного сервиса Amazon Pay в полноценную финансовую платформу. Финансовое направление Amazon набрало обороты после приобретения Axio — известной компании из Бангалора (NBFC), специализирующейся на BNPL и персональных займах. Благодаря интеграции технологий Axio и ее лицензии на регулирование кредитования Amazon получил возможность напрямую выдавать займы, разрабатывать новые инструменты кредитования и работать с растущей категорией малоохваченных клиентов.
Кредитные продукты Amazon разнообразны и постоянно развиваются. С помощью Axio пользователи Amazon Pay теперь могут воспользоваться:
- Покупай сейчас — плати потом (BNPL): Позволяет разбивать платежи на недели или месяцы с минимальными или нулевыми процентами, увеличивая покупательскую способность в момент оформления заказа.
- Персональные кредиты: Мгновенные, необеспеченные займы, оформляемые в несколько кликов — идеальны для неотложных мелких расходов или регулярных нужд.
- Вклады с фиксированной доходностью: Благодаря партнерствам с регулируемыми банками Amazon предлагает цифровые депозиты (FD) непосредственно через свое приложение как инструмент для сбережений.
- Кредитные продукты для малого бизнеса: Amazon готовится запустить займы на оборотный капитал и сервисы управления платежами для продавцов своей платформы, что решает хроническую проблему малых предприятий, остро нуждающихся в ежедневном финансировании через электронную коммерцию.
Этот набор решений выводит Amazon далеко за пределы обычного маркетплейса — компания стремится стать всесторонним финансовым партнером для покупателей и продавцов. Снижая кредитное трение и сопровождая клиентов на всех этапах финансового пути, Amazon укрепляет лояльность и создает новые источники дохода за счет процентов и сервисных сборов.
Регуляторные барьеры: ответственный подход к кредитованию
Большие возможности привлекают пристальное внимание регуляторов. Резервный банк Индии, учитывая как потенциал, так и риски цифрового кредитования, усилил надзор для защиты потребителей. Новые правила требуют строгого раскрытия информации, запрещают непрозрачные или хищнические процентные ставки и предписывают более высокие капиталовые резервы для цифровых кредиторов. Для Amazon более строгие требования означают не только рост издержек на соответствие, но и возможность укрепить доверие на регулируемом рынке.
Кредитование малого и среднего бизнеса (SME) особенно находится под контролем RBI. Чтобы расширить кредитные опции для продавцов, Amazon приходится постоянно взаимодействовать с регулятором и корректировать свою линейку продуктов по мере изменения законодательства. Основной фокус — это устойчивое, ответственное кредитование с защитой пользователей и стабильностью системы в центре внимания.
Амбициозная стратегия кредитования Flipkart
Walmart-владеющая Flipkart не отстает и прокладывает собственный путь к статусу лицензированного цифрового кредитора. Новое кредитное подразделение компании — Flipkart Finance — находится на пороге получения окончательного одобрения RBI. Это позволит Flipkart выдавать собственные займы, не полагаясь на партнерские NBFC или финтех-компании.
Как только подразделение заработает, Flipkart Finance предложит:
- EMI без процентов: Покупатели смогут разбивать крупные покупки на ежемесячные платежи без дополнительных комиссий, что сделает дорогие товары доступнее для широкого круга клиентов.
- Займы на покупку техники и электроники: Для бытовой техники, электроники и других долговечных товаров предусмотрены кредиты со ставкой 18–26% годовых, что принесет Flipkart привлекательную маржу и позволит удовлетворить желания семей со средним доходом.
Прямое интегрирование кредитных функций позволит Flipkart сделать процесс оформления покупки максимально удобным: пользователи смогут одобрять займы прямо при оформлении заказа в приложении, не покидая платформу. Такое объединение шопинга и кредитования значительно повышает комфорт для клиентов и дает Flipkart больший контроль над оценкой кредитоспособности, одобрением и условиями погашения.
В марте 2025 года Flipkart достигла важной вехи, став первой крупной платформой электронной коммерции, получившей лицензию NBFC. Однако лицензия ограничивает Flipkart: компания может выдавать займы, но не имеет права привлекать вклады от населения. Поэтому для наращивания кредитного портфеля она вынуждена полагаться на оптовые заимствования или капиталовложения со стороны материнской компании Walmart, что подчеркивает высокую капиталоемкость прямого кредитования по сравнению с моделью посредничества.
Высокие ставки цифрового кредитования в Индии
Ожесточенная конкуренция между Amazon и Flipkart знаменует новую эпоху для финансового сектора Индии. Для потребителей расширение сервисов «плати позже» и мгновенных займов означает большую доступность кредитов, ускорение одобрения заявок и больше гибкости в управлении личными финансами. Для продавцов — особенно малого бизнеса — интегрированные финансовые решения снижают зависимость от неформальных кредитов, открывают доступ к оборотному капиталу и способствуют росту в конкурентной среде.
В роли кредиторов Amazon и Flipkart должны соотносить рост с разумным управлением рисками. Индийский рынок также уязвим к тем же «болячкам», что встречаются в других странах: высокий уровень просрочки среди новых заемщиков без кредитной истории, неочевидные процентные издержки и опасения по поводу конфиденциальности данных пользователей занимают мысли регуляторов и наблюдателей.
Кроме того, прямой выход на рынок кредитования подрывает давнее доминирование банков. Традиционным банкам, столкнувшимся с агрессивной конкуренцией от новых игроков, придется обновлять кредитные продукты и цифровые каналы, чтобы удержать клиентов. В будущем это может привести к более выгодным условиям займов, лучшему пользовательскому опыту и даже новому формату сотрудничества.
Путь впереди: возможности и вызовы
В ближайшие годы эволюцию цифрового кредитования в Индии определят регуляторная ясность, поведение потребителей и макроэкономические тенденции. Несмотря на вызовы, потенциал глобальных платформ по переосмыслению финансовой инклюзии и демократизации кредитов для миллиардов человек — огромен.
Чтобы поддержать рост, Amazon и Flipkart должны и дальше инвестировать в передовые инструменты оценки рисков, надежные системы соответствия требованиям и удобные финансовые продукты. Партнерство с регулируемыми банками, ко-кредитные модели и инновационные стратегии скоринга на основе данных о транзакциях позволят проникнуть с кредитными продуктами в малые города и сельскую местность — туда, где традиционные банки пока не справляются.
В конечном итоге происходящая трансформация предлагает модель, как мировые технологические гиганты могут одновременно сотрудничать и конкурировать с устоявшимися финансовыми секторами на развивающихся рынках. Пока Amazon и Flipkart борются за лидерство в революции цифрового кредитования в Индии, все будут внимательно следить, как им удастся сочетать инновации, конкуренцию и регулирование на благо индийских потребителей и экономики в целом.
