การเปลี่ยนแปลงสำคัญในตลาดบิตคอยน์ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์
นักค้าเงินดิจิทัลมีความระมัดระวังและทำการขายเนื่องจากการรอคอยการกล่าวสุนทรพจน์ที่กำลังจะเกิดขึ้นของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ในงานประชุม Jackson Hole Economic Policy Symposium โดยมีหลักฐานว่าผู้ลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับคำพูดที่อาจไม่น่าพอใจจากพาวเวลล์เกี่ยวกับการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังไว้ในเดือนกันยายนนี้
บิตคอยน์ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลก ก็ตกลงมาเกือบ 10% จากจุดสูงสุดที่น่าทึ่งประมาณ $124,290 กลางเดือนสิงหาคม การลดลงนี้ก็สะท้อนความรู้สึกของพ่อค้าเช่นกัน ซึ่งตรงข้ามกับคาดการณ์ทั่วไปว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในเดือนกันยายน นักลงทุนและพ่อค้าบิตคอยน์ดูเหมือนจะเตรียมพร้อมสำหรับน้ำเสียงของพาวเวลล์ซึ่งอาจไม่น่าพอใจเกี่ยวกับโอกาสนี้
การคาดการณ์น้ำเสียงของพาวเวลล์: ผลกระทบของธนาคารกลางสหรัฐต่อตลาดบิตคอยน์
การกล่าวสุนทรพจน์ของเจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งเป็นที่คาดหวังอย่างใจจดใจจ่อไม่เพียงเฉพาะกลุ่มผู้ชื่นชอบเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นทั่วไปด้วย ถือว่ามีน้ำหนักสำคัญ มันมีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อลู่ทางของตลาดบิตคอยน์บางครั้งถึงกับมากกว่าคลาดหุ้นด้วยซ้ำ
สิ่งนี้เป็นจริงเป็นพิเศษเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำโดยทั่วไปกระตุ้นให้นักลงทุนรับความเสี่ยงมากขึ้นในขณะที่อัตราที่สูงมีผลตรงกันข้าม มันมีผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่นสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นน้ำเสียงของพาวเวลล์มีความสำคัญเพราะมันอาจกระตุ้นหรือลดทอนความกระตือรือร้นที่กำลังประสบกับราคาบิตคอยน์ในปัจจุบัน
การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นในตลาดบิตคอยน์
อย่างไรก็ตาม เส้นเงินคือการลดลงของราคาบิตคอยน์ล่าสุดอาจเป็นเวทีสำหรับการกลับตัว เพิ่มบรรยากาศเชิงบวกให้กับการพัฒนา Sean Farrell จาก Fundstrat อธิบายความรู้สึกนี้ได้ดี โดยกล่าวเป็นกลยุทธ์ตลาดทั่วไปว่า “ขายตามข่าวลือ ซื้อเมื่อตัวข่าวออกมา”
ตัวบ่งชี้ทางสถิติเช่น CME FedWatch tool ซึ่งให้ภาพรวมของทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐ ได้แสดงให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไม่ใช่สิ่งที่ต้องคาดไว้ เครื่องมือนี้ได้บันทึกความน่าจะเป็นลดลง ดังนั้นนักสถิติจึงคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ที่ 73% จากเดิม 92% เพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อน
การมองในแง่ดีในระยะยาวในหมู่นักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์จาก Ned Davis Research, Philippe Mouls และ Pat Tschosik ยังคงมีมุมมองในแง่ดี แม้จะมีความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้น พวกเขาให้อาร์กิวเมนต์ว่าบิตคอยน์ยังไม่ได้ประสบกับ “การวิ่งขึ้น” หรือ “การพ่นออกสุดท้าย” แบบทั่วไปซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ของการลดลงของตลาดทั่วไป แนวโน้มนี้นำไปสู่ความเชื่อว่าตลาดกระทิงในบิตคอยน์ที่ยาวนานกำลังยังคงอยู่และอาจต่อเนื่องไปในระยะยาว
อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเตือนถึงการกระจายความเสี่ยงมากเกินไปในตลาดเงินดิจิทัล โดยมีปริมาณการซื้อขายเงินดิจิทัลของ Coinbase 55% เอียงไปทางสินทรัพย์ที่ไม่ใช่บิตคอยน์ ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงที่สุดตั้งแต่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2021 นอกจากนี้ ความจริงที่ว่าสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำยังไม่ได้เห็นการลดลง 50% นานกว่า 661 วัน แค่สองเดือนก็จะทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาล ที่น่ากังวล
มุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นหรือไม่?
ที่น่าสนใจคือ การเพิ่มขึ้นของราคาบิตคอยน์อาจมีผลกระทบเชิงบวกต่อตลาดหุ้น บิตคอยน์และอีธีเรียม (ETH) อาจเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำสำหรับหุ้นตามที่ทอม ลีจาก Fundstrat กล่าวไว้ หากบิตคอยน์และ ETH ลดลง มีโอกาสดีที่หุ้นจะตามมา ความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนนี้สะท้อนถึงศักยภาพของเงินดิจิทัลที่จะมีอิทธิพลต่อตลาดแบบดั้งเดิมมากขึ้นและทิวทัศน์การเงินที่กว้างขวางขึ้น
สรุปแล้ว ถึงแม้ว่าความรู้สึกทางตลาดอาจถูกสภาพตัวแปรและความไม่แน่นอนหลายๆ ทางก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ การผสมผสานของข้อมูลและการวิเคราะห์ให้ภาพลักษณ์ที่ซับซ้อนและหลากหลายยิ่งขึ้นของตลาดบิตคอยน์ ขึ้นอยู่กับน้ำเสียงของพาวเวลล์และการดำเนินการในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวราคาที่สำคัญในบิตคอยน์และตลาดเงินดิจิทัลที่กว้างขึ้น ไม่ว่าความผันผวนที่เป็นไปได้นี้ การมองในแง่ดีในระยะยาวยังคงมีอยู่ ส่องสว่างถึงจุดตัดที่ไม่เหมือนใครของเศรษฐศาสตร์ดั้งเดิมและการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล
