โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลดดอกเบี้ยทันที ขณะที่การเสนอชื่อประธาน Fed คนใหม่ใกล้เข้ามา
อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ยกระดับจุดยืนเรื่องนโยบายการเงินด้วยการเรียกร้องให้ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คนต่อไปลดอัตราดอกเบี้ยทันที การเรียกร้องนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญ ท่ามกลางกระแสคาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงผู้นำของ Fed, แนวทางของธนาคารกลางต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ย และผลกระทบในภาพรวมต่อตลาดการเงินดั้งเดิมรวมถึงภาคคริปโตที่กำลังเติบโต เมื่อเควิน แฮสเซ็ตต์กลายเป็นผู้ที่ทรัมป์โปรดปรานให้มาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ โอกาสที่นโยบายจะเปลี่ยนในระยะใกล้ก็ทำให้เกิดแรงสั่นสะเทือนในแวดวงเศรษฐกิจในวงกว้าง เทรดเดอร์คริปโต นักลงทุน และผู้กำหนดนโยบายต่างจับตามองอย่างใกล้ชิดว่า ท่าทีแข็งกร้าวของทรัมป์และยุคใหม่ที่อาจเกิดขึ้นที่ Fed จะนิยามทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐฯ อย่างไร
ความต้องการลดดอกเบี้ยทันใจ: วิสัยทัศน์นโยบายการเงินของทรัมป์
โดนัลด์ ทรัมป์แสดงความไม่พอใจต่อแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ มานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการวิจารณ์เจอโรม พาวเวลล์ที่เขามองว่าใช้อัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดเกินไป ในการให้สัมภาษณ์ล่าสุดกับ Politico ทรัมป์ย้ำว่าประธาน Fed คนใหม่ภายใต้การบริหารของเขาจะต้องดำเนินการเชิงรุกเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยในทันที
แนวทางของอดีตประธานาธิบดีผูกโยงกับปรัชญาเศรษฐศาสตร์ในวงกว้างที่เน้นการเติบโตผ่านนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ทรัมป์ให้เหตุผลว่าการลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจโดยทำให้ภาคธุรกิจและผู้บริโภคกู้ยืมได้ถูกลง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการกระตุ้นการลงทุน ส่งเสริมการจ้างงาน และสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะในช่วงที่มีความไม่แน่นอนระดับโลกต่อเนื่อง
การเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยทันทีของทรัมป์ถือเป็นจุดยืนที่ต่างจากนโยบายปัจจุบันของเฟดภายใต้เจอโรม พาวเวลล์ โดยพาวเวลล์ยึดแนวทางค่อยเป็นค่อยไป และยึดตามข้อมูลเป็นคู่มือ โดยคำนึงถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเทียบกับศักยภาพการเติบโต ทรัมป์ในทางตรงกันข้าม ต้องการเห็นเฟดลดความระมัดระวังและให้การสนับสนุนนโยบายขยายตัวมากขึ้น โดยเชื่อว่าดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะผลักดันความมั่งคั่งและเสริมความสามารถในการแข่งขันของสหรัฐฯ
เควิน แฮสเซ็ตต์: ตัวเต็งประธาน Fed คนใหม่
หัวใจสำคัญในยุทธศาสตร์ของทรัมป์ คือความเป็นไปได้ที่จะเสนอชื่อเควิน แฮสเซ็ตต์เป็นประธาน Fed คนต่อไป แฮสเซ็ตต์เป็นนักเศรษฐศาสตร์มากประสบการณ์ อดีตประธานสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว และกำลังกลายเป็นตัวเลือกหลักสำหรับตำแหน่งนี้ จากข้อมูลตลาดพนันล่าสุดเช่น Polymarket มีโอกาส 77% ที่แฮสเซ็ตต์จะได้รับการเสนอชื่อให้มาแทนพาวเวลล์
ปรัชญาเศรษฐศาสตร์ของแฮสเซ็ตต์สอดคล้องกับทรัมป์ โดยเฉพาะในประเด็นสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยต่ำ เขาเคยออกมาเสนอให้เฟดลดดอกเบี้ยอย่างน้อย 0.25% ในการประชุมคณะกรรมการ FOMC ที่จะถึงนี้ เพื่อมอบแรงขับเคลื่อนให้เศรษฐกิจ ความสอดคล้องในมุมมองนี้จึงทำให้แฮสเซ็ตต์เป็นตัวเลือกที่โดดเด่นสำหรับทรัมป์ในการกำหนดทิศทางเฟดในอนาคต
ความสนับสนุนของทรัมป์ต่อแฮสเซ็ตต์ไม่ได้เป็นเพียงแค่ความชื่นชอบเท่านั้น แต่ยังเป็นยุทธศาสตร์เพื่อวางบุคคลที่เห็นตรงกันเรื่องนโยบายการเงินผ่อนคลายที่มุ่งเน้นการเติบโต ประสบการณ์ในบทบาทที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของแฮสเซ็ตต์ช่วยเสริมทั้งประสบการณ์และความน่าเชื่อถือ บ่งชี้ว่าหากได้รับเลือก นโยบายของเขาน่าจะสะท้อนถึงความโน้มเอียงของทรัมป์ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างแข็งขัน
ผลกระทบต่อนโยบายของเฟด: อิทธิพลที่ขยายตัวของทรัมป์
หากเควิน แฮสเซ็ตต์หรือผู้สนับสนุนการลดดอกเบี้ยรายอื่นได้รับตำแหน่งประธานเฟด อิทธิพลของทรัมป์ต่อนโยบายการเงินสหรัฐฯ อาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันมีผู้ว่าการเฟดสามคน ได้แก่ คริส วอลเลอร์, มิเชล โบว์แมน และ สตีเฟน มิแรน ที่ออกมาแสดงจุดยืนสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง กลุ่มผู้ว่าการที่มีอยู่แล้วนี้จึงเป็นฐานที่เอื้อต่อการผลักดันนโยบายการเงินผ่อนคลายแบบประสานหากแฮสเซ็ตต์ได้เป็นประธาน
โอกาสที่ทรัมป์จะมีเสียงข้างมากในคณะกรรมการ FOMC ก็ใกล้เข้ามา โดยเฉพาะเมื่อวาระของสตีเฟน มิแรนจะหมดในเดือนมกราคม หากทรัมป์สามารถแต่งตั้งสมาชิกเพิ่มเติมเข้าสู่บอร์ดผู้ว่าการเฟด ก็มีแนวโน้มจะชี้ขาดทิศทางนโยบายการเงินไปยังจุดยืนผ่อนคลายมากขึ้นได้
แม้วาระของเจอโรม พาวเวลล์ในตำแหน่งประธานเฟดจะกินเวลาถึงปี 2028 แต่ก็มีข่าวลืออย่างต่อเนื่องว่าเขาอาจจะลาออกก่อน โดยเฉพาะหากสภาพแวดล้อมเชิงนโยบายไม่เอื้ออำนวยหรือถ้าทัศนคติของทรัมป์ต่อเฟดแตกต่างจากแนวทางของพาวเวลล์อย่างมาก ในสถานการณ์เช่นนี้ ประธานเฟดที่เสนอโดยทรัมป์อย่างแฮสเซ็ตต์อาจเร่งการเปลี่ยนแปลงกระบวนการตัดสินใจเชิงนโยบายของเฟด ก่อเกิดยุคใหม่แห่งการบริหารอัตราดอกเบี้ย
ปฏิกิริยานักเทรดคริปโต: กระแสเก็งกำไรการลดดอกเบี้ยทวีความรุนแรง
วงการคริปโตเคอเรนซีตอบสนองต่อพัฒนาการนี้อย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์คริปโตเริ่มเดิมพันมากขึ้นกับทิศทางอนาคตของเฟดภายใต้รัฐบาลทรัมป์ที่จะเป็นไปได้และการบริหารงานเฟดโดยแฮสเซ็ตต์ ข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ให้เห็นถึงโอกาส 23% ที่จะมีการลดดอกเบี้ย 0.25% สามครั้งในปี 2026 และความเป็นไปได้ 20% ที่ FOMC จะลดดอกเบี้ยมากถึงสี่ครั้ง (รวม 1%) ในปีเดียวกัน
ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญต่อโลกคริปโต? อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และลดผลตอบแทนจากสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิม ส่งผลให้นักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนสูงขึ้นหันเข้าสู่สินทรัพย์ทางเลือกอย่างคริปโตเคอเรนซี ธนาคารกลางที่มีแนวโน้มผ่อนปรนมักช่วยหนุนราคาคลังคริปโตหลัก เพราะอัตราดอกเบี้ยต่ำ ทำให้รับความเสี่ยงได้มากขึ้น และลดต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ไร้ดอกเบี้ยอย่างบิทคอยน์
ในบริบทนี้ การเก็งกำไรนโยบายเฟดจึงไม่ใช่แค่การเดิมพันเชิงคาดเดา แต่เป็นวิธีที่ตลาดพยายามคาดการณ์เทรนด์มหภาคที่จะกระทบมูลค่าเหรียญดิจิทัลในระยะยาว เทรดเดอร์คริปโตจึงจับตามองการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่เฟดอย่างใกล้ชิด เพื่อปรับสถานะก่อนเข้าสู่ยุคใหม่ของนโยบายการเงินตามความคาดหมายของหลายฝ่าย
เส้นทางข้างหน้า: การตัดสินใจเลือกประธานเฟดจะกำหนดความคาดหวังทางเศรษฐกิจอย่างไร
ผลลัพธ์จากความพยายามของทรัมป์ในการลดดอกเบี้ยและความเป็นไปได้ในการเสนอชื่อเควิน แฮสเซ็ตต์จะส่งผลต่อภาคการเงินหลายกลุ่ม ได้แก่:
- อัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการกู้ยืม: การปรับลดอัตราดอกเบี้ยทันทีอาจทำให้สินเชื่อและเงินกู้บ้านถูกลง กระตุ้นการลงทุนของภาคธุรกิจและการใช้จ่ายของครัวเรือน แต่ก็เสี่ยงที่จะจุดกระแสเงินเฟ้อหากไม่มีการปรับอย่างเหมาะสม
- ตลาดหุ้นและตราสารหนี้: ผู้เล่นตลาดส่วนใหญ่มักยินดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ เพราะช่วยลดต้นทุนการเงินและเพิ่มความน่าสนใจของหุ้นและพันธบัตรผลตอบแทนสูง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนโยบายกะทันหันอาจส่งผลให้ตลาดขาดความเชื่อมั่นและเกิดความผันผวนได้
- เงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ: แม้เป้าหมายการลดดอกเบี้ยจะเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ แต่ต้องจัดสมดุลกับความเสี่ยงในการกระตุ้นเงินเฟ้อ เฟดจะต้องรักษาความเชื่อมั่นไว้ในฐานะผู้ดูแลเสถียรภาพราคา แม้จะสนับสนุนตลาดแรงงานก็ตาม
- คริปโตเคอเรนซีและสินทรัพย์ทางเลือก: อย่างที่กล่าวไป นโยบายเฟดผ่อนคลายมักกลายเป็นแรงหนุนสำหรับคริปโต นักลงทุนในตลาดเหล่านี้ไวต่อข่าวสารเรื่องแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ย ซึ่งอาจจุดชนวนให้เกิดขาขึ้นรอบใหม่และกระแสเงินทุนไหลเข้าสูงขึ้น
แนวทางอิงข้อมูล: การจับตาตัวชี้วัดเศรษฐกิจ
ในขณะที่การถกเถียงเรื่องนโยบายอัตราดอกเบี้ยทวีความรุนแรง ข้อมูลเศรษฐกิจก็ยังคงเป็นปัจจัยชี้ขาดในการตัดสินใจของเฟด กระทรวงแรงงานของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่รายงานสำคัญเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน ซึ่งผลลัพธ์จะมีบทบาทสำคัญต่อการพูดคุยของ FOMC
รายงานเหล่านี้จะช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายรับรู้แนวโน้มเงินเฟ้อเชิงโครงสร้าง ว่าจะมีช่องว่างในการลดดอกเบี้ยโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจร้อนแรงเกินไปหรือไม่ หากตัวเลขเงินเฟ้อดื้อดึง แนวทางระมัดระวังของพาวเวลล์จะได้รับการสนับสนุน แต่ตรงกันข้าม ถ้าเงินเฟ้อเริ่มชะลอลง ก็จะเป็นหลักฐานสำคัญสำหรับกลุ่มสนับสนุนการลดดอกเบี้ยในเฟดและพันธมิตรของทรัมป์
ยุคใหม่สำหรับเฟด?
การตัดสินใจเรื่องประธานเฟดคนใหม่เกิดขึ้นในช่วงเวลาชี้ขาดสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต้องเผชิญทั้งเงินเฟ้อ การเติบโต และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ในเวลาเดียวกัน การเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ยในทันทีและการต้องการแต่งตั้งพันธมิตรที่ไว้วางใจอย่างเควิน แฮสเซ็ตต์สะท้อนแนวโน้มเปลี่ยนแปลงด้านปรัชญาของธนาคารกลางอย่างมีนัยสำคัญ
สำหรับตลาดการเงิน ตั้งแต่วอลล์สตรีทถึงโลกคริปโต ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเดินหน้าในทิศทางผ่อนคลายมากขึ้น อาจส่งผลเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ต่อการจัดสรรเงินทุน ความเสี่ยง และราคาสินทรัพย์ ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงจับจังหวะเดิมพันกับทิศทางเฟด ทุกสายตายังคงจับจ้องไปที่วอชิงตันเพื่อรอสัญญาณความชัดเจนทั้งในเรื่องผู้นำและนโยบาย
การเดิมพันครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง การเลือกประธานเฟดคนถัดไป และท่าทีด้านนโยบายการเงินในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะส่งอิทธิพลไปไกลเกินกว่าฮอลล์อันหรูหราของธนาคารกลาง ส่งผลต่อความมั่งคั่งของชาวอเมริกันนับล้าน และกำหนดทิศทางของดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ทางเลือกไปอีกหลายปีข้างหน้า
