ราคาบิตคอยน์ลดลงเมื่อวาฬช้าในการสะสมและกระเป๋าเงินขนาดเล็กเพิ่มการซื้อ

วาฬบิทคอยน์หยุดซื้อ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยเพิ่มการเข้าซื้อ

สกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างบิทคอยน์ ประสบปัญหาราคาตกลงอย่างรุนแรง ร่วงต่ำกว่าระดับ 86,000 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา การดิ่งลงอย่างกะทันหันนี้สอดคล้องกับความเปลี่ยนแปลงแปลกๆ ในกิจกรรมของกระเป๋าสตางค์บิทคอยน์ ข้อมูลพบว่านักลงทุนรายใหญ่ หรือที่เรียกกันว่า ‘วาฬบิทคอยน์’ ได้ชะลอการสะสมเหรียญของตนเองลงอย่างมาก ซึ่งแตกต่างจากนักลงทุนรายย่อยที่มีการซื้อบิทคอยน์เพิ่มขึ้นในช่วงการปรับฐานของตลาดล่าสุด นักวิเคราะห์หลายรายแสดงความกังวลต่อแนวโน้มนี้ โดยเน้นว่าพฤติกรรมดังกล่าวมักเป็นสัญลักษณ์ของช่วงปลายวัฏจักรตลาด ซึ่งมีความเปราะบางเพิ่มขึ้น

ศึกษากระแสกิจกรรมกระเป๋าสตางค์บิทคอยน์

Onchain เป็นแหล่งข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าผู้ถือกระเป๋าสตางค์ขนาดใหญ่นานๆ ได้ลดความเร็วในการสะสมเหรียญลงอย่างชัดเจนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตรงข้ามกับเจ้าของกระเป๋าสตางค์ขนาดเล็ก หรือผู้ที่ถือบิทคอยน์น้อยกว่า 1 เหรียญ ซึ่งดูเหมือนจะเร่งซื้อในช่วงราคาร่วงลงของตลาด Timothy Misir หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ BRN ชี้ให้เห็นว่าขณะนี้เกิดความแตกต่างอย่างชัดเจนขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่เหมาะสม ส่งผลกระทบด้านลบต่อโครงสร้างตลาด ฝ่ายวาฬกำลังชะลอการซื้อ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยกลับเร่งสะสมบิทคอยน์มากขึ้น คุณมิสซิระระบุแนวโน้มนี้ว่าเป็นแบบฉบับของช่วงปลายวัฏจักรที่เพิ่มความเปราะบางระยะสั้นให้กับตลาด ทั้งยังอธิบายเพิ่มเติมว่าตลาดยังไม่ส่งสัญญาณเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง แต่อาจสะท้อนความตึงเครียด

วิกฤติสภาพคล่องที่ไม่คาดคิด

รายงานล่าสุดส่งตรงมาหลังจากหลายภูมิภาคพบกับเหตุการณ์สภาพคล่องตึงตัวในช่วงชั่วโมงซื้อขายตลาดเอเชียต้นวัน บิทคอยน์ร่วงลงเหลือราว 85,600 ดอลลาร์ กวาดมูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมไปประมาณ 144 พันล้านดอลลาร์ ตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมามีการล้างพอร์ตคริปโตกว่า 600 ล้านดอลลาร์ รวมถึงตำแหน่ง Long ประมาณ 567 ล้านดอลลาร์ตามข้อมูลจาก Coinglass ตามที่มิสซิระระบุ ผู้ที่ถือครองเหรียญระยะสั้นต้องรับผลขาดทุนจริงที่เพิ่มขึ้นในช่วงเทขายนี้ ซึ่งสะท้อนการตั้งหลักทางอารมณ์ใหม่ของผู้เล่นในตลาด นอกจากนี้เขายังชี้ว่าปริมาณเหรียญบนตลาดแลกเปลี่ยนและกระแสเงิน Stablecoin แสดงถึงศักยภาพด้านการซื้อและสภาพคล่องฝั่งขายที่อาจเกิดขึ้น

ความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างแรงกดดันราคาและภูมิภาคเอเชีย

การร่วงลงอย่างฉับพลันข้ามคืนเกิดจากการหมุนไปทางลบของปัจจัยหลายประการในเอเชีย ตัวอย่างเช่น ความเห็นแข็งกร้าวของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น Kazuo Ueda ดันพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของญี่ปุ่นขึ้น 1% เพิ่มโอกาสที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ข่าวนี้ส่งผลให้ราคาบิทคอยน์ร่วงจาก 91,000 ดอลลาร์ สู่ระดับกลางๆ ที่ 86,000 ดอลลาร์ ความวิตกยิ่งเพิ่มขึ้นเมื่อดัชนี PMI ภาคนอกอุตสาหกรรมของจีนอ่อนแอต่ำลงเป็นครั้งแรกในรอบประมาณสามปี ยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ในภูมิภาคและสภาพคล่องทั่วโลก

พลวัตของกระแสเงินและปัจจัยพื้นฐาน

ถึงแม้ว่าตลาดจะซบเซาเช่นนี้ นักวิเคราะห์บางคนยังคงโฟกัสกับปัจจัยมหภาคสนับสนุนที่เป็นไปได้ เช่น มีสัญญาณสิ้นสุด QE สหรัฐฯ ความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยช่วงปลายปีสูงขึ้น และผลิตภัณฑ์การลงทุนในคริปโตทั่วโลกเห็นเงินไหลเข้ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ หลังพฤศจิกายนที่เหนื่อยล้าที่เห็นเงินไหลออกถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์ กระนั้น ราคาบิทคอยน์ก็ยังไม่ตอบสนองต่อข่าวดีเหล่านี้ ขณะที่ความรู้สึกในตลาดระมัดระวังมากขึ้น เราต้องติดตามต่อไปว่าบิทคอยน์จะปกป้องจุดต่ำเดิมได้หรือไม่

ผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อบิทคอยน์

ขณะนี้นักเทรดจับจ้องไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แน่นเอี้ยด อาทิ ISM PMIs, ADP, JOLTS และ PCE ซึ่งมิสซิระกล่าวว่าอาจเป็นตัวชี้ขาดว่าการร่วงเมื่อวันจันทร์เป็นเพียงการเทขายสุดท้ายหรือจุดเริ่มต้นของช่วงขาลงต่อไป ด้านทองคำยังคงได้รับความสนใจ พุ่งแตะระดับ 4,261 ดอลลาร์และแข่งขันในการดึงดูดเงินทุนความเสี่ยงร่วมกับคริปโตมากขึ้น มิสซิระเตือนผู้เล่นให้เตรียมรับมือกับความผันผวนอย่างรุนแรงสองทาง หากต้องการกลับมามีเสถียรภาพ บิทคอยน์จำเป็นต้องยึดคืนเป้าหมายช่วงต้น 90,000 ดอลลาร์และเห็นเงินไหลเข้า ETF และ onchain ในทิศทางบวกอย่างชัดเจน จนกว่าจะถึงจุดนั้น การรีบาวด์ควรระมัดระวัง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ควรนำไปใช้เป็นคำปรึกษาทางกฎหมาย การลงทุน การเงิน หรือวิชาชีพอื่นใด