Flambée du marché des crypto-monnaies : Bitcoin et actions en hausse suite au discours de Powell sur une possible baisse des taux

Le vendredi, le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à Jackson Hole, a apporté une lueur d’espoir dans le monde de la cryptomonnaie. L’allusion à une éventuelle baisse des taux dès le mois prochain a entraîné une réponse optimiste de la part des investisseurs en cryptomonnaies.

Révélations positives pour les investisseurs en crypto

Dans la préparation du discours de Jerome Powell, les traders du marché des cryptomonnaies s’attendaient à un résultat austère. L’ambiance a cependant pris un tournant inattendu mais favorable lorsque le président de la Réserve fédérale a suggéré qu’une baisse des taux pourrait être envisagée prochainement. Le discours a entraîné une augmentation des parieurs sur les marchés Predict qui misent désormais sur une probabilité accrue d’une réduction de taux d’un quart de point en septembre par rapport à ce qu’ils avaient anticipé avant le discours. En plus des réactions favorables sur les marchés Predict, les marchés des cryptomonnaies et les actions de substitution ont également reflété cet optimisme. Le Bitcoin et des actions comme Strategy et Coinbase ont connu des volumes de transactions plus élevés alors que la perspective de taux d’intérêt réduits stimulait l’appétit des investisseurs pour le risque.

Impact direct sur le Bitcoin et les actions de substitution

Après le discours de Powell, le Bitcoin a connu une hausse significative des échanges. Il est passé d’un creux de 112 000 $ le matin à environ 116 500 $. La hausse ne se limitait pas uniquement au Bitcoin. Les actions de substitution associées au Bitcoin ont également enregistré des gains substantiels. Le principal acheteur de Bitcoin, Strategy, a grimpé de plus de 5 %, et la plateforme d’échange de cryptomonnaies, Coinbase, a également bondi, affichant près de 7 % de gain. En outre, les Altcoins tels que l’Ethereum et Solana n’ont pas été en reste, car ils ont également enregistré des augmentations notables.

Changement de la position de la Réserve fédérale

Pendant la majeure partie de l’année, la Réserve fédérale a maintenu des taux stables, attribuant largement cela à un marché de l’emploi stable et aux préoccupations concernant l’inflation induite par les tarifs. Cependant, le discours de Powell a indiqué un changement potentiel dans l’approche de la Réserve fédérale. Dans son discours, Powell a reconnu une diminution observée à la fois de l’offre et de la demande de travailleurs, ce qui, selon lui, posait des risques croissants pour l’emploi. Il a en outre suggéré que l’évolution dynamique des risques pourrait nécessiter une révision de la politique adoptée.

Réaction des principaux acteurs du marché

Tom Lee de Fundstrat a interprété le discours de Powell comme conciliant, ce qui était en ligne avec leurs attentes. Cette interprétation explique en grande partie l’optimisme accru observé sur le marché des cryptomonnaies. Plus tôt dans la semaine, les traders en cryptomonnaie s’étaient préparés à un éventuel sentiment austère du président de la Réserve fédérale. Cela a entraîné la vente en grandes quantités de bitcoins au comptant aux États-Unis. Cependant, avec le changement de sentiment vers une réduction possible des taux, l’élan est revenu à la plus grande cryptomonnaie du monde.

Les dynamiques changeantes du crypto-trading

Les attentes des acteurs natifs de la crypto que la Réserve fédérale réduirait son taux cible en septembre avaient initialement différé des paris des investisseurs de la finance traditionnelle. Néanmoins, après le discours de Powell à Jackson Hole, les points de vue des deux groupes se sont davantage alignés. Les parieurs sur la plateforme de marchés de prédiction Polymarket ont placé environ 80 % de probabilité d’une réduction d’un quart de point le mois prochain. Typiquement, ces probabilités se situaient à 56 % avant le discours. En phase avec Polymarket, CME FedWatch affichait une probabilité de 87 % contre 75 % la veille. Le changement de perspective après le discours de Jerome Powell semble en effet être un tournant significatif pour les marchés des cryptomonnaies. La politique monétaire mise à jour et les réductions de taux d’intérêt pourraient changer les dynamiques et la performance du marché de la crypto.