Texano accusato dalla SEC per truffa su finto bot AI di trading crypto da 12,3 milioni di dollari
La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato Nathan Fuller, residente in Texas, di aver orchestrato una frode finanziaria multimilionaria con dichiarazioni false riguardo a bot di trading di criptovalute alimentati da intelligenza artificiale. Secondo la SEC, Fuller ha convinto circa 150 investitori a contribuire collettivamente con 12,3 milioni di dollari, attirati dalla promessa di ritorni automatizzati grazie alla tecnologia AI di ultima generazione. Invece di investire questi fondi come pubblicizzato, Fuller avrebbe sottratto almeno 6,2 milioni di dollari per spese personali, riciclando altri 5,5 milioni in una classica manovra simile a uno schema Ponzi per mantenere l’illusione della redditività.
La SEC denuncia l’inganno nello schema cripto-AI
Il 28 maggio 2026, la SEC ha formalmente presentato il suo esposto presso il Distretto Sud del Texas (Causa n. 4:26-cv-04237), illustrando come Nathan Fuller abbia utilizzato due entità—Privvy Investments e Gateway Digital Investments—per attirare fondi da investitori ignari. Fuller promuoveva quello che dichiarava essere un sistema di trading alimentato dall’AI, capace di generare profitti costanti comprando e vendendo criptovalute tramite sofisticati algoritmi. Queste dichiarazioni, secondo la SEC, erano totalmente infondate.
Secondo l’atto della SEC, solo circa 380.000 dollari dei 12,3 milioni raccolti—appena il 3%—sono stati effettivamente utilizzati per acquistare asset cripto, senza alcun utilizzo di bot di trading come promesso e senza alcun profitto reale generato. La stragrande maggioranza dei fondi non è mai entrata nei mercati degli asset digitali.
L’uso improprio dei fondi degli investitori
La SEC sostiene che 6,2 milioni di dollari degli investitori siano stati dirottati verso spese personali di Fuller, tra cui acquisti di lusso e viaggi sfarzosi. Nel frattempo, circa 5,5 milioni sono stati utilizzati per rimborsare precedenti investitori sotto forma di profitti apparenti, una caratteristica tipica degli schemi Ponzi. Riciclando il denaro dei nuovi investitori per accontentare e ricompensare i primi partecipanti, Fuller è riuscito, secondo l’esposto, a mantenere viva la truffa e ad attirare ulteriori capitali.
Quando le richieste di prelievo sono aumentate e gli investitori hanno iniziato a chiedere indietro il proprio denaro, lo schema ha cominciato a sgretolarsi. Per prendere tempo, Fuller avrebbe utilizzato ChatGPT, un generatore di testo basato sull’intelligenza artificiale, per scrivere una lettera fittizia da parte di una società inesistente, assicurando falsamente agli investitori che i ritardi nei pagamenti erano in fase di risoluzione e che i rimborsi sarebbero arrivati. Questa mossa era un tentativo disperato di mantenere la fiducia mentre le falle nell’operazione diventavano sempre più evidenti.
I precedenti di Fuller con i regolatori: la saga della bancarotta
I problemi attuali di Nathan Fuller con la SEC non rappresentano il suo primo contatto con la supervisione federale. Nel settembre 2025, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ), tramite il suo Programma del Curatore Fallimentare, ha impedito con successo a Fuller di utilizzare il tribunale fallimentare per annullare oltre 12,5 milioni di dollari di debiti legati al suo schema cripto. Il Curatore Fallimentare, Kevin Epstein, descrisse questa decisione in termini inequivocabili: “I truffatori che cercano di ripulire i loro schemi non troveranno rifugio nella bancarotta.”
La sentenza ha implicazioni significative. Poiché Fuller non può evitare la responsabilità dichiarando fallimento, le vittime della sua frode si trovano in una posizione più forte per cercare il recupero finanziario attraverso azioni civili e regolamentari.
Perché gli schemi fraudolenti AI-cripto hanno successo?
Il caso contro Fuller è un esempio di una tendenza in crescita nella frode finanziaria: la combinazione dell’hype sull’intelligenza artificiale con il fascino dei mercati delle criptovalute. I regolatori, tra cui la SEC e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), hanno ripetutamente avvertito gli investitori sui progetti che promettono rendimenti elevati e “garantiti” da sistemi di trading automatizzati con AI.
Ci sono diversi motivi per cui questi schemi continuano a mietere vittime:
- Complessità e opacità: Le criptovalute sono intrinsecamente tecniche e spesso fraintese dagli investitori retail. L’aggiunta dell’intelligenza artificiale aumenta ulteriormente la complessità, rendendo ancora più difficile per una persona comune valutare se una strategia sia legittima.
- Promessa di alti rendimenti: Sulla scia di storie di enormi guadagni crypto sulle prime pagine, gli investitori sono portati a credere alle dichiarazioni sui profitti costanti—soprattutto quando viene citata l’“AI” come motore principale.
- Mancanza di trasparenza: Molti operatori fraudolenti si rifiutano di divulgare dettagli specifici sulle loro strategie, i risultati passati o la custodia dei fondi. Questa mancanza di trasparenza è spesso mascherata come “tecnologia proprietaria”, ma in realtà è una tattica per evitare controlli.
La truffa del “bot AI di trading crypto” è efficace perché fa leva sull’ottimismo e sull’intimidazione tecnologica, rassicurando i potenziali investitori che il loro denaro sia gestito da macchine capaci di battere i mercati.
Vigilanza regolatoria e protezione del consumatore
Le vere società di trading quantitativo che operano in conformità con la legge si registrano sempre presso gli organi di regolamentazione competenti, forniscono risultati dettagliati e revisioni indipendenti delle performance, e utilizzano custodians affidabili per gli asset degli investitori. Gli schemi opachi che evitano queste pratiche sono frequentemente oggetto di avvisi regolatori e indagini.
Con i regolatori di tutto il mondo che aumentano la sorveglianza sull’industria delle criptovalute, i rischi legali per gli schemi di investimento non registrati e ingannevoli stanno crescendo. Azioni esecutive come quella contro Fuller inviano un chiaro messaggio che tali operazioni sono sotto stretta osservazione.
Segnali di allarme: come riconoscere le truffe dei bot AI di trading
L’esposto della SEC contro Fuller offre una preziosa checklist per gli investitori che considerano qualunque opportunità di investimento crypto in “bot AI di trading”. Fate attenzione ai seguenti segnali di allarme:
- Mancata registrazione: Le società di Fuller non sono mai state registrate presso la SEC. Gli investitori possono verificare le registrazioni delle aziende tramite il database EDGAR della SEC. Le società non registrate sono un segnale d’allarme.
- Nessuna verifica indipendente: Non esistevano audit di terze parti o risultati verificabili in modo indipendente delle performance di trading disponibili per gli investitori.
- Problemi nei prelievi: Quando gli investitori avevano richiesto i propri fondi, ricevevano scuse, ritardi e documenti falsificati invece di trasparenza e spiegazioni legittime.
- Rendimenti garantiti: Qualunque opportunità di investimento in crypto (o altro) che offre profitti garantiti senza rischio dovrebbe essere affrontata con scetticismo. La volatilità dei mercati crypto rende qualsiasi promessa di ritorni costanti e alti quasi sempre falsa.
- Strategie opache: Il rifiuto di comunicare strategie di trading, dettagli tecnici o modalità di custodia rappresenta un altro grande campanello d’allarme.
Si invita gli investitori a effettuare una due diligence approfondita prima di impegnare i propri fondi. Questo include verificare la registrazione delle società, pretendere risultati revisionati e analizzare attentamente le pratiche di custodia. Se qualcosa sembra troppo bello per essere vero—soprattutto nell’ambiente rischioso del trading crypto guidato dall’AI—nella quasi totalità dei casi lo è.
Sintesi e punti chiave
Il caso della SEC contro Nathan Fuller è solo l’ultimo di una serie di azioni esecutive ad alto profilo che mettono in luce i pericoli persistenti all’incrocio tra intelligenza artificiale e investimenti in criptovalute. Secondo i regolatori:
- Nathan Fuller avrebbe sollecitato 12,3 milioni di dollari da circa 150 investitori con false promesse, dichiarando di utilizzare bot AI per il trading crypto. In realtà, solo il 3% dei fondi è mai entrato nei mercati crypto e non ci sono stati profitti guidati da bot.
- Almeno 6,2 milioni di dollari sarebbero stati spesi per spese personali come beni di lusso e viaggi, mentre 5,5 milioni sono stati pagati ai primi investitori in un apparente ciclo tipo schema Ponzi.
- In passato, a Fuller è stato negato l’uso della bancarotta per annullare i debiti legati allo schema, lasciandolo personalmente responsabile delle perdite degli investitori.
- La persistenza delle frodi AI-cripto sottolinea la necessità di una forte diligenza da parte degli investitori e di una vigilanza regolatoria. I segnali d’allarme principali comprendono aziende non registrate, assenza di audit sulle performance, ritardi nei prelievi e offerte di rendimenti “garantiti”.
Poiché il contesto regolatorio continua a evolversi, si raccomanda agli investitori di rimanere vigili e di scegliere solo opportunità che rispettino standard trasparenti, verificabili e legali. Il fascino della tecnologia d’avanguardia non dovrebbe mai prevalere sulla prudenza di base, quando si tratta di proteggere il proprio futuro finanziario.
Disclaimer: Questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o d’investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi e ciascun individuo dovrebbe condurre ricerche autonome e consultare professionisti finanziari prima di prendere decisioni di investimento.
