Metaplanet, gevestigd in Tokio en een beursgenoteerd bedrijf in de sector van Digital Asset Trading (DAT), heeft zijn hefboomactiviteiten verder uitgebreid ten opzichte van zijn Bitcoin-posities. Hiervoor heeft het bedrijf onlangs opnieuw een lening afgesloten van $130 miljoen, waarbij het daarmee meer gebruik maakt van zijn kredietfaciliteit van $500 miljoen. Deze stap past binnen de voortdurende strategie van het bedrijf om Bitcoin te accumuleren en inkomensgenererende plannen hierop te baseren.
Details van de lening
De nieuwe leenactiviteit werd officieel bekendgemaakt door Metaplanet toen het publiek een recente dinsdag werd geïnformeerd, waarbij werd vermeld dat de lening op 21 november werd afgesloten onder eerder goedgekeurde voorwaarden. Zoals gebruikelijk bij de eerste lening van $100 miljoen uit de faciliteit, werd de identiteit van de geldverstrekker bewust niet bekendgemaakt.
Het meest recent geleende bedrag van $130 miljoen is voorzien van een rentepercentage dat meebeweegt met Amerikaanse dollar-benchmarks. Ook is het zo gestructureerd dat de lening dagelijks automatisch wordt verlengd. Metaplanet behoudt de flexibiliteit om de lening op elk gewenst moment af te lossen. Tevens dient te worden opgemerkt dat alle opnames uit deze kredietfaciliteit worden gedekt door de Bitcoin die op de balans van Metaplanet staat.
Zekerheden als onderpand voor de lening
Metaplanet gaf ook inzicht in de mogelijkheid dat de waarde van Bitcoin tijdens de looptijd van de lening zou kunnen dalen. Het erkende dat zo’n scenario extra onderpand kan vereisen. Toch blijft het bedrijf optimistisch over zijn robuuste dekking, waarbij het vertrouwen wordt gegrond op zijn aanzienlijke BTC-reserve die momenteel ongeveer $2,7 miljard waard is. Het bedrijf benadrukt dat dit onderpand voldoende is voor de omvang van de lening en dat het steevast voldoende onderpandruimte zal behouden gezien de volume van zijn bezit.
Het financiële beleid van het bedrijf werkt met conservatieve grenzen op het gebied van lenen – streng genoeg om ervoor te zorgen dat onderpandbuffers duurzaam gehandhaafd kunnen worden, zelfs in perioden van aanzienlijke prijsvolatiliteit. Met deze huidige opname heeft Metaplanet nu $230 miljoen van zijn totale kredietlimiet van $500 miljoen benut.
Toekomstplannen met het geleende geld
Het geleende bedrag zal worden ingezet voor de aankoop van extra bitcoin, het stimuleren van de groei van de inkomensgenererende activiteiten rondom Bitcoin, en het terugkopen van aandelen, afhankelijk van de geldende marktomstandigheden. Het bedrijf liet weten dat de middelen die worden gebruikt voor de inkomensgenererende activiteiten zullen dienen als onderpand voor het verkopen van Bitcoin-opties, en zo zullen zorgen voor premie-inkomsten.
Volgens Metaplanet zal deze nieuwe lening slechts een minimale impact hebben op de financiële resultaten van het boekjaar dat eindigt in december 2025. Het bedrijf verzekert dat eventuele belangrijke ontwikkelingen direct aan het publiek zullen worden gemeld.
Aandelenkoers en waarde van Bitcoin-bezit
Op dit moment is Metaplanet de op vier na grootste beursgenoteerde Bitcoin-treasury. Het bedrijf staat achter Strategy, geleid door Michael Saylor, MARA, de Bitcoin-miner, en Twenty One, gesteund door Tether. Ondanks deze indrukwekkende positie is het bedrijf niet immuun voor de heersende trends binnen de sector. In lijn daarmee zijn de aandelen van het bedrijf flink gedaald ten opzichte van hun zomerhoogtes, met als gevolg dat hun market cap-to-net asset value ratio’s aanzienlijk zijn afgenomen. Bijvoorbeeld, het aandeel van Metaplanet is sinds juni met een verbluffende 81% gedaald.
De Bitcoin-bezit van het bedrijf, die werd verworven tegen een kostprijs van ongeveer $3,3 miljard, kent momenteel een niet-gerealiseerd verlies van ongeveer $600 miljoen.
Slotwoorden
Al met al blijft Metaplanet transparant over zijn financiële activiteiten en beschikt het over een sterke BTC-reserve als dekking voor zijn leningen. Het bedrijf beheert eveneens het vereiste onderpand en hanteert een jaarlijks groeiplan, zelfs terwijl het een volatiele markt navigeert. Hoewel het momenteel een niet-gerealiseerd verlies op zijn Bitcoin-bezit waarneemt, biedt de standvastige strategie en financiële voorzichtigheid van het bedrijf vertrouwen aan belanghebbenden dat het zich inzet voor groei, ondanks kortetermijnschommelingen op de markt.
