Robinhood Benut Markt Dominantie om CFTC-gereguleerde Derivatenbeurs te Lanceren te Midden van Verhevigde Concurrentie in Voorspellingsmarkten

Investeren en handelen app Robinhood staat op het punt zowel zijn uitbreidingsplannen als de voorspellingenmarkten naar nieuw terrein te brengen. Robinhood bereidt zich voor om een door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gereguleerde derivatenbeurs te lanceren. Dit gebeurt in samenwerking met Susquehanna, via een joint venture en vertegenwoordigt een ontwikkeling die volgens analisten van onderzoeks- en makelaarsbedrijf Bernstein een aanzienlijke invloed kan hebben op het veranderende concurrentielandschap van de sector.

Een diepgaande blik op Robinhood’s uitbreidingsplannen

Een essentieel onderdeel van Robinhoods strategische ontwikkeling is zijn initiatief in de voorspellingenmarkten, die sinds de introductie eerder dit jaar de snelst groeiende bedrijfsactiviteit voor het bedrijf vormen. Bernstein-analisten onder leiding van Gautam Chhugani wijzen op de aanzienlijke stappen die Robinhood heeft gezet in deze markten. Dankzij een bestaande samenwerking bedraagt het marktaandeel van Robinhood inmiddels al meer dan de helft van de marktvolumes van zwaargewicht Kalshi. De aanstaande grote verandering is het ambitieuze plan van Robinhood zoals dinsdag bekendgemaakt. Robinhood Markets, Inc., de drijvende kracht achter de joint venture, staat op het punt MIAXdx over te nemen; dit is een door de CFTC gelicentieerde Aangewezen Contractmarkt en Organisatie voor het Verrekenen van Derivaten. Het bredere strategische doel, volgens Bernstein-analisten, is dat Robinhood probeert zijn distributievoordeel te benutten om een groter aandeel van de marktinkomsten te verkrijgen.

Robinhood maakt aanzienlijke sprongen op voorspellingenmarkten

De analyse van Bernstein onthult Robinhood’s indrukwekkende staat van dienst in predictiemarkten, met meer dan 9 miljard verhandelde contracten door meer dan 1 miljoen gebruikers. Zij schatten het jaarlijkse ritme op meer dan $300 miljoen, zoals blijkt uit de resultaten van het derde kwartaal waarin Robinhood 2,3 miljard contracten verwerkte via zijn voorspellingenmarkt-hub. Daarnaast had de productlijn voorspellingenmarkten in oktober een positief effect op Robinhood’s prestaties: het leverde een verhandeld volume op van $2,5 miljard, wat 57% is van de activiteit van Kalshi in dezelfde periode.

Verschuivingen in de sector wijzen op een competitievere toekomst

Robinhood’s strategische planning vindt plaats tegen de achtergrond van bredere concurrentieverschuivingen in de sector. Terwijl Robinhood zich gestaag richt op het opschalen van zijn activiteiten in voorspellingenmarkten, zijn er aanvullende ontwikkelingen. Zo zijn er aanwijzingen dat Coinbase, een ander groot platform, ook van plan is een product voor voorspellingenmarkten te introduceren. Het aanpak van Coinbase verschilt echter enigszins, aangezien onduidelijk is of de beurs markten van een partner zal distribueren of zelf liquiditeit zal aanbieden via een white-label-structuur.

Belangrijke spelers nemen strategische stappen

Belangrijke concurrenten in de voorspellingenmarkten bereiden zich eveneens voor op een veelbelovende toekomst. Polymarket, dat vooral wordt gezien als de belangrijkste rivaal van Kalshi, betreedt opnieuw de Amerikaanse markt binnen een aangepast CFTC-designatiemodel. Dit stelt haar in staat contracten aan te bieden via effectenmakelaars en commissionairs, waarmee een eerder verbod wordt teruggedraaid. Hoewel de dynamiek van de concurrentie geleidelijk verandert, noteerde Kalshi een groter maandelijks volume dan Polymarket. Het totale volume van Kalshi bedroeg $4,4 miljard, tegenover $3 miljard bij Polymarket. De richting en gevolgen van deze laatste ontwikkelingen moeten echter nog blijken.

Het marktl landschap herdefiniëren

Naarmate het landschap van de voorspellingenmarkten zich ontwikkelt, worden bepaalde dominante patronen duidelijk. Volgens Bernstein ontstaat er een structurele splitsing tussen liquiditeitsplatforms (Kalshi, Polymarket) en distributiekanalen (retail brokers, crypto exchanges). Robinhood is hierin uniek gepositioneerd, met 14 miljoen actieve handelaren en de ideale doelgroep en product-marktcombinatie voor voorspellingenmarkten. Dit zou Robinhood in staat stellen om sterker in te zetten op het veroveren van inkomsten terwijl het ecosysteem groeit. Met een koersdoel van $160, 38% hoger dan de slotkoers van $115,57 op dinsdag, behouden de Bernstein-analisten hun outperformance-beoordeling op Robinhood. Zij waarderen het bedrijf op een 40x veelvoud van de verwachte winst voor 2027.