В последние годы столкновение традиционного финансового сектора (TradFi) и стремительно развивающегося мира цифровых активов стало все более ощутимым. Такие события, как прошедший на прошлой неделе Саммит цифровых активов (DAS), дают ясное представление об этом слиянии, подчеркивая ускоряющиеся темпы, с которыми крупные мировые банки и управляющие активами погружаются в исследования блокчейна, стейблкоинов и более широкой цифровой экономики. От Citi и BNP Paribas до Goldman Sachs и BlackRock, крупнейшие финансовые институты больше не являются наблюдателями — они архитекторы следующей эры финансов.
Саммит цифровых активов: Обзор слияния криптовалют и TradFi
DAS стал местом встречи лидеров как из сектора цифровых активов, так и из традиционного банковского сектора. Участие таких гигантов, как Citi, BNP Paribas и Goldman Sachs, было не просто символическим; оно было подкреплено конкретными объявлениями и искренними стратегическими планами.
Citi, например, прислала к аналитическую аналитику Софью Бантанидис, которая представила прогнозы и проекции, показывающие масштаб предстоящих изменений. Один из самых ярких выводов — базовый прогноз Citi: выпуск стейблкоинов резко возрастет до 1,9 триллиона долларов к 2030 году. Институт рассматривает будущий всплеск стейблкоинов как «момент ChatGPT для блокчейна в институциональном принятии». Этот прогноз демонстрирует серьезность, с которой банки старой закалки относятся к новым структурам цифровых активов.
BNP Paribas и глобальные амбиции в области стейблкоинов
В этом же динамичном контексте BNP Paribas раскрыла свои текущие усилия, в рамках которых, вместе с коалицией из десяти крупных международных банков, она исследует выпуск стейблкоина, обеспеченного резервами. Эта инициатива исключительно амбициозна и нацелена на создание «цифровых денег, обеспеченных резервами в соотношении 1:1», привязанных к основным валютам G7 и доступных на публичных блокчейнах. Это обеспечит как стабильность, так и прозрачность, ключевые качества, которых ищут институциональные инвесторы, опасающиеся волатильности и непрозрачности, иногда связанных с крипторынками.
Citi, являясь основным членом этой коалиции, объединила усилия с другими финансовыми лидерами, включая Goldman Sachs. Эти совместные дискуссии расширяют рамки понимания того, как могут быть выпущены, регулируемы и приняты в большом масштабе цифровые деньги как индивидуальными инвесторами, так и крупными корпорациями.
Goldman Sachs и токенизация: следующий этап
Как стало ясно на саммите, глава отдела цифровых активов Goldman Sachs Мэтью Макдермотт выразил в своем выступлении, что токенизация — это «тема дня». Институциональный аппетит постепенно смещается в сторону использования технологий распределенного реестра не только для облегчения движения залогов, но и для расширения потенциала токенов, обеспеченных активами, и переосмысления передачи стоимости в мировых финансах.
Видение Goldman соответствует видению других первоклассных банков, которые рассматривают токенизацию как мост, соединяющий традиционные активы с гибкими, программируемыми возможностями цифровых регистров. Основная тема очевидна: финансовые учреждения больше не обсуждают жизнеспособность цифровых активов; они активно строят инфраструктуру для их поддержки.
Специализированное подразделение цифровых активов U.S. Bank
На фоне этого оживления активности, еще один крупный американский институт объявил о ключевом шаге. U.S. Bank создал специализированное подразделение, сосредоточенное на выпуске стейблкоинов, хранении криптовалюты, токенизации активов и движении цифровых денег. Этот шаг еще раз подчеркивает, что эпоха цифровых активов — это не отдаленное будущее — это текущая реальность, даже самые склонные к риску организации стремятся занять в новом цифровом пространстве.
Цифровые амбиции Citi: стейблкоины и токенные сервисы
Возвращаясь к продолжающимся усилиям Citi, Крис Кокс, глава службы инвесторов Citi, подтвердил, что банк активно рассматривает возможность создания собственного стейблкоина. В то же время Кокс подчеркнул текущий фокус компании: внедрение возможностей токенизированных депозитов, которые уже устраняют проблемы в платежах и трансграничных транзакциях.
Возможно, самым инновационным проектом является интеграция платформы Token Services, управляемой блокчейном Citi, с ее круглосуточным решением для клиринга USD. Это слияние направлено на содействие много банковским транграничным мгновенным платежам для институциональных клиентов, работающих как в Великобритании, так и в США. Возможность беспрепятственной передачи стоимости с минимальной задержкой способна трансформировать работу глобальных финансов, и усилия Citi подчеркивают растущее доверие к блокчейну как к основе этих систем.
Однако, как отметил Кокс, банк не полагается исключительно на блокчейн. Citi продолжает одновременно разрабатывать в реальном времени быстрые слои обслуживания с использованием других технологий для удовлетворения разнообразных потребностей своих клиентов. Конвергенция растущего институционального интереса, нормативной ясности и технологического развития будет стимулировать дальнейшие инновации в этой области, позиционируя Citi как лидера и в хранении, и в расчетах цифровых активов.
Хранение криптовалют: новый рубеж для институциональных клиентов
Еще один значимый этап для Citi — разработка своей предстоящей услуги хранения криптовалюты, запуск которой, по словам Кокса, планируется на 2026 год. Ожидается, что платформа сначала будет обслуживать институциональных клиентов и поддерживать «ведущие криптоактивы». Цель ясна: расширить существующие возможности реального времени и мгновенных финансовых операций, чтобы включить цифровые активы, предоставляя комплексное многоактивное, много сетевое решение для хранения, тесно связанное с уже устоявшейся инфраструктурой хранения Citi.
Эта единая платформа предназначена для того, чтобы клиенты могли безопасно управлять как традиционными, так и цифровыми активами в единой, интегрированной экосистеме. По мере того как крупные инвесторы начинают приветствовать возможность диверсификации с помощью цифровых токенов, надежные и достоверные решения для хранения станут необходимыми.
Энтузиазм BlackRock по отношению к токенизации
Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock — еще один важный сторонник инфраструктуры цифровых активов и токенизации. На совещании по доходам 14 октября глава BlackRock Ларри Финк четко выразил свое положительное видение интеграции цифровых кошельков в основное инвестирование. Финк отметил, что эти кошельки уже хранят около 4,5 триллиона долларов в криптотокенах, стейблкоинах и токенизированных активах.
Видение BlackRock подчиняется будущему, в котором инвесторам не нужно покидать свои цифровые кошельки, чтобы «эффективно распределять средства между криптовалютами, стейблкоинами и долгосрочными акциями и облигациями». Это сценарий, в котором управление портфелем, расчет и ребалансировка происходят безупречно и мгновенно. Это видение не является лишь предположением; финансовый директор BlackRock Мартин Смолл упомянул о продолжающемся стремлении компании к партнерству и внутренним технологическим усовершенствованиям для реализации этого будущего.
Приверженность гиганта управления активами токенизации дополнительно сигнализирует рынку, что институциональное принятие децентрализованной инфраструктуры не просто растет — оно быстро становится нормой.
Упрощение принятия и преодоление нормативных пробелов
В отрасли существует широкое согласие, что сделать принятие цифровых активов настолько простым, насколько это возможно, будет критически важно. Пользовательский опыт, уверенность в регулировании и интеграция с существующими финансовыми системами являются первоочередными задачами. Институциональные игроки настаивают, что безупречная функциональность и легкость использования должны быть в центре внимания, уменьшая трение и повышая уверенность клиентов всех размеров.
Одновременно с этим возникает ясность регулирования. По мере того как банки и управляющие активами работают с регуляторами, отраслевыми группами и технологическими поставщиками, формируется финансовый ландшафт завтрашнего дня. Фокус смещается от вопросов о легитимности цифровых активов к времени и методам их массового принятия. Новый вопрос заключается не в том, «если», а «когда» следующий крупный институт войдет в пространство цифровых активов значительным образом.
Что ждет в будущем: институциональное принятие криптовалют на переломном этапе
С учетом того, что ведущие банки, управляющие активами и поставщики хранения активно разрабатывают и внедряют услуги в области цифровых активов, ландшафт готов к трансформационному сдвигу. Объединение технологий, нормативных достижений и институционального спроса является движущей силой крупнейшей революции в области финансовых услуг со времен появления интернета.
Единый консенсус среди различных объявлений и точек зрения, представленных на Саммите цифровых активов, звучит утверждение: революция цифровых активов достигла переломного момента. Стейблкоины, токенизированные активы и цифровая инфраструктура эволюционируют от простых инноваций к фундаментальным основам глобальных финансов.
По мере развития этих событий наблюдатели и инсайдеры отрасли поощряются «оставаться на связи». С каждым новым кварталом границы между TradFi и криптовалютой все больше стираются. Время появления новых участников, структура предстоящих продуктов и нормативные рамки, которые их окружают, будут в центре внимания инвесторов и институтов.
Ключевые выводы для ландшафта цифровых активов
- Стейблкоины находятся на пути, чтобы стать сектором объемом 1,9 триллиона долларов к 2030 году, по данным Citi.
- Крупные банки, такие как Citi, BNP Paribas и Goldman Sachs, активно исследуют и разрабатывают собственные стейблкоины и токенизированные сервисы.
- Токенизация является основной областью внимания для банков, стремящихся объединить традиционное и цифровое финансирование.
- Решения для хранения цифровых активов создаются для удовлетворения институционального спроса, с запуском, ожидаемым в ближайшие годы.
- Управляющие активами, такие как BlackRock, выступают за интеграцию цифровых активов с традиционными портфелями и вложительно инвестируют в необходимую технологию.
- Простота преобладания и ясность регулирования критически важны для массового признания и крупномасштабной реализации.
По мере того как институциональные гиганты уверенно продвигаются в пространство цифровых активов, финансовый мир находится на пороге новой эпохи. Старое и новое не просто сталкиваются — они сливаются, создавая прозрачную, эффективную и динамичную глобальную финансовую систему для десятилетий вперед.
