ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การปะทะกันระหว่างภาคการเงินดั้งเดิม (TradFi) และโลกของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ก้าวหน้าอย่างรวดเร็วกำลังเป็นที่จับตามองอย่างยิ่ง กิจกรรมเช่นงาน Digital Asset Summit (DAS) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้มอบภาพลักษณ์ที่บ่งบอกถึงการบรรจบกันนี้ โดยเน้นให้เห็นถึงอัตราที่เร่งตัวขึ้นที่ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ชั้นนำระดับโลกกำลังสำรวจเทคโนโลยีบล็อกเชน คอยน์เสถียร และเศรษฐกิจดิจิทัลโดยรวม จากซิตี้กรุ๊ปและ BNP Paribas ถึงโกลด์แมนแซคส์และแบล็คร็อค สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดไม่ใช่แค่ผู้สังเกตการณ์—พวกเขาคือสถาปนิกแห่งยุคถัดไปของการเงิน
การประชุม Digital Asset Summit: ภาพรวมของการบรรจบกันของ Crypto-TradFi
DAS เป็นสถานที่พบปะสำหรับผู้นำจากทั้งภาคสินทรัพย์ดิจิทัลและการธนาคารดั้งเดิม การเข้าร่วมของสถาบันขนาดมหึมาเช่น Citi, BNP Paribas และ Goldman Sachs ไม่ได้เป็นเพียงแค่สัญลักษณ์เท่านั้น แต่มาพร้อมกับการประกาศที่เป็นรูปธรรมและแผนกลยุทธ์ที่ตรงไปตรงมา
ตัวอย่างเช่น Citi ส่งนักวิเคราะห์วิจัยของตน Sophia Bantanidis มา ซึ่งได้นำเสนอการคาดการณ์และการประมาณที่แสดงถึงขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น หนึ่งในข้อสรุปที่น่าทึ่งที่สุดคือ การคาดการณ์ของ Citi ว่าการออกคอยน์เสถียรจะพุ่งสูงขึ้นถึง 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 สถาบันมองการณ์ระเบิดของคอยน์เสถียรที่จะมาถึงนี้ว่าเป็น “ช่วงเวลาของ ChatGPT ของ Blockchain สำหรับการยอมรับในระดับสถาบัน” การทำนายนี้แสดงถึงความจริงจังที่ธนาคารดั้งเดิมกำลังเข้าหาโครงสร้างสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่เหล่านี้
BNP Paribas และความปรารถนาสำหรับ Stablecoin ทั่วโลก
ภายในบริบทที่พลวัตเดียวกัน BNP Paribas ได้เปิดเผยความพยายามที่กำลังดำเนินอยู่ ร่วมกับพันธมิตรจากธนาคารระหว่างประเทศขนาดใหญ่ 10 แห่ง เพื่อสำรวจการออกคอยน์เสถียรที่ได้รับการสำรอง การดำเนินการนี้มีกล่าวมากับความทะเยอทะยานเป็นพิเศษ โดยมุ่งมั่นสำหรับ “รูปแบบดิจิทัลที่รองรับการสำรอง 1:1” ที่ผูกกับสกุลเงินหลักของ G7 และสามารถเข้าถึงได้บนบล็อกเชนสาธารณะ ซึ่งจะให้ทั้งเสถียรภาพและความโปร่งใส คุณสมบัติที่สำคัญที่สถาบันนักลงทุนกำลังค้นหาซึ่งกังวลเกี่ยวกับความผันผวนและความคลุมเครือที่บางครั้งเกี่ยวข้องกับตลาดคริปโต
Citi ซึ่งเป็นสมาชิกแกนกลางของความร่วมมือนี้ ได้ร่วมมือกับผู้นำทางการเงินอื่น ๆ รวมถึงโกลด์แมน แซคส์ บทสนทนาเชิงร่วมมือเหล่านี้กำลังขยายขอบเขตสำหรับวิธีที่เงินดิจิทัลสามารถออกได้ ถูกควบคุม และนำมาประยุกต์ใช้ในระดับใหญ่ได้ทั้งนักลงทุนรายบุคคลและบริษัทขนาดใหญ่
โกลด์แมน แซคส์และการให้โทเค็น: ขั้นตอนถัดไป
ในขณะที่การประชุมดำเนินไป หัวหน้าสินทรัพย์ดิจิทัลของโกลด์แมน แซคส์ Mathew McDermott ชัดเจนในการประเมินของเขา: การให้โทเค็นคือ “หัวข้อประจำวัน” ความต้องการเชิงสถาบันกำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างเด่นชัดต่อการใช้เทคโนโลยี Ledger แบบกระจาย ไม่เพียงแต่เพื่ออำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังขยายความเป็นไปได้ของโทเค็นที่รองรับด้วยสินทรัพย์และการวางแผนมูลค่าในการการเงินระดับโลกที่ใหม่
วิสัยทัศน์ของโกลด์แมนสอดคล้องกับธนาคารชั้นนำอื่น ๆ ซึ่งกำลังกำหนดการให้โทเค็นเป็นสะพานเชื่อมต่อสินทรัพย์ดั้งเดิมกับความสามารถในการโปรแกรมของ Ledger ดิจิทัล หัวข้อหลักได้บ่งบอกอย่างชัดเจน: สถาบันการเงินไม่ใช่แค่กำลังโต้วาทีในเรื่องการมีชีวิตอยู่ของสินทรัพย์ดิจิทัล พวกเขากำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสนับสนุนพวกเขาจริงจัง
แผนกทรัพย์ดิจิทัลเฉพาะของธนาคารสหรัฐ
ท่ามกลางกิจกรรมคึกคักนี้ สถาบันขนาดใหญ่ของสหรัฐอีกแห่งประกาศขั้นตอนสำคัญ ธนาคารยูเอสก่อตั้งแผนกเฉพาะที่มุ่งเน้นการออกคอยน์เสถียร การควบคุมดูแลคริปโต การให้โทเค็นสินทรัพย์ และการเคลื่อนย้ายเงินดิจิทัล การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันเพิ่มเติมว่ายุคของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ใช่อนาคตที่ห่างไกล—มันเป็นความเป็นจริงปัจจุบัน แม้แต่สิ่งที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดก็กำลังค้นหาส่วนแบ่งในระบบนิเวศดิจิทัลใหม่
ความทะเยอทะยานทางดิจิทัลของ Citi: Stablecoins และบริการ Token
กลับมาที่ความพยายามที่ดำเนินไปของ Citi Chris Cox หัวหน้าบริการของ Citi สำหรับนักลงทุน ยืนยันว่าธนาคารกำลังพิจารณาการสร้างคอยน์เสถียรที่เป็นของตนเอง ในขณะเดียวกัน Cox เน้นย้ำถึงจุดเน้นปัจจุบันของบริษัท: การยอมรับความสามารถในการฝากเงินที่มีการให้โทเค็นซึ่งกำลังแก้ไขความขัดแย้งในด้านการชำระเงินและการทำธุรกรรมข้ามพรมแดนอยู่แล้ว
โครงการที่อาจจะเป็นนวัตกรรมที่สุดคือการบูรณาการแพลตฟอร์มบริการ Token ของ Citi ที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนกับโซลูชันการเคลียริ่ง USD ตลอด 24/7 การรวมกันนี้มุ่งเน้นไปที่การอำนวยความสะดวกในการชำระเงินทันทีแบบข้ามธนาคารและข้ามพรมแดนสำหรับลูกค้าสถาบันที่ดำเนินการในทั้งสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกา ความสามารถในการโอนมูลค่าอย่างราบรื่นและเรียบง่ายเป็นการเปลี่ยนแปลงในวิธีการทำงานของการเงินระดับโลกและความพยายามของ Citi เน้นให้เห็นถึงความไว้วางใจที่เพิ่มขึ้นต่อบล็อกเชนเป็นกระดูกสันหลังสำหรับระบบเหล่านี้
อย่างไรก็ตาม ตามที่ Cox กล่าวว่า ธนาคารไม่ได้ตั้งความหวังทั้งหมดที่บล็อกเชนเดียว Citi ยังพัฒนาชั้นบริการที่รวดเร็วและทันทีด้วยเทคโนโลยีอื่น ๆ พร้อมกันเพื่อให้บริการแก่ความต้องการที่หลากหลายของลูกค้า การบรรจบกันของความสนใจเชิงสถาบันที่เพิ่มขึ้น ความชัดเจนในด้านกฎระเบียบ และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีจะผลักดันนวัตกรรมต่อไปในพื้นที่นี้ โดยที่ Citi วางตัวเป็นผู้นำทั้งในการควบคุมและการหาข้อสรุปของสินทรัพย์ดิจิทัล
การควบคุมดูแลคริปโต: พรมแดนใหม่สำหรับลูกค้าเชิงสถาบัน
อีกหนึ่งก้าวที่ Citi ข้ามไปคือบริการการควบคุมคริปโตที่จะเปิดตัวในปี 2569 ซึ่ง Cox ยืนยันว่าจะให้บริการลูกค้าสถาบันในครั้งแรกและรองรับ “สินทรัพย์คริปโตชั้นนำ” เป้าหมายชัดเจน: ขยายความสามารถทางการเงินทันทีและเวลาจริงที่มีอยู่เพื่อรวมสินทรัพย์ดิจิทัล โดยสร้างโซลูชันการควบคุมสิทธิเสรีหลายสินทรัพย์หลายเครือข่ายที่ครอบคลุมซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับโครงสร้างการควบคุมที่มีอยู่ของ Citi
โซลูชั่นครบวงจรนี้จะช่วยให้ลูกค้าจัดการสินทรัพย์ทั้งแบบดั้งเดิมและดิจิทัลได้อย่างปลอดภัยภายในระบบนิเวศที่บูรณาการอย่างสมบูรณ์ เมื่อผู้ลงทุนในระดับใหญ่เฉื่อยชาเข้าหาผลประโยชน์ของการกระจายผ่านโทเค็นดิจิทัลแล้ว โซลูชั่นการควบคุมที่น่าเชื่อถือและน่าเชื่อถือจะเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างยิ่ง
ความตื่นเต้นของแบล็คร็อคต่อการให้โทเค็น
ผู้จัดการสินทรัพย์ใหญ่ที่สุดในโลก แบล็คร็อค คืออีกผู้สนับสนุนสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัลและการให้โทเค็น ในการเรียกประชุมผลประกอบการเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม ซีอีโอของแบล็คร็อค Larry Fink ได้กล่าวถึงวิสัยทัศน์ที่ชัดเจนและมีความเป็นบวกของการบูรณาการวอเล็ทดิจิทัลเข้ากับการลงทุนกระแสหลัก Fink ตั้งข้อสังเกตว่าวอเล็ทเหล่านี้ได้เก็บข้อมูลประมาณ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ในโทเค็นคริปโต คอยน์เสถียร และสินทรัพย์ที่มีการให้โทเค็นแล้ว
วิสัยทัศน์ของแบล็คร็อคยืดไปสู่อนาคตที่ผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องออกจากวอลเล็ทดิจิทัลของตนเพื่อ “จัดสรรอย่างมีประสิทธิภาพระหว่างคริปโต คอยน์เสถียร และการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรในระยะยาว” มันเป็นสถานการณ์ที่การบริหารจัดการพอร์ต การสรุป และการปรับสมดุลเกิดขึ้นโดยง่ายดายและในทันที วิสัยทัศน์นี้ไม่ใช่แค่การคาดเดา CFO ของแบล็คร็อค Martin Small กล่าวถึงการลงทุนของบริษัทในการร่วมมือและพัฒนาทางเทคโนโลยีที่กำลังดำเนินอยู่เพื่อทำให้อนาคตนี้เป็นจริง
ความมุ่งมั่นของผู้จัดการสินทรัพย์ใหญ่ต่อการให้โทเค็นเพิ่มสัญญาณให้กับตลาดว่าการยอมรับของสถาบันต่อโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว—มันกำลังกลายเป็นบรรทัดฐาน
การทำให้การนำไปใช้เป็นเรื่องง่ายและการข้ามช่องโหว่ทางกฎระเบียบ
ทั่วทั้งอุตสาหกรรม มีการตกลงร่วมกันว่าการทำให้การนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปใช้ให้เป็นเรื่องง่ายถือเป็นเรื่องสำคัญ ประสบการณ์ผู้ใช้ ความมั่นคงในกฎระเบียบ และการบูรณาการกับระบบการเงินที่มีอยู่เป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ผู้เล่นในเชิงสถาบันยืนยันว่าการทำงานที่ไร้รอยต่อและความง่ายต่อการใช้งานต้องมาอยู่แถวหน้า ลดความขัดแย้งและเพิ่มความมั่นใจให้กับลูกค้าทุกขนาด
ในขณะเดียวกัน ความแน่นอนในกฎระเบียบกำลังปรากฏออกส่วนต่อส่วน เมื่อธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ร่วมงานกับผู้กำกับดูแล กลุ่มอุตสาหกรรม และผู้ให้เทคโนโลยี รูปแบบของภูมิทัศน์ทางการเงินในวันพรุ่งนี้กำลังเปลี่ยนแปลงไป ความสนใจเริ่มย้ายจากคำถามเกี่ยวกับความชอบธรรมของสินทรัพย์ดิจิทัล กลายเป็นคำถามเกี่ยวกับเวลากับรูปแบบการยอมรับหลักของพวกเขา คำถามใหม่ไม่ใช่ “ถ้า” แต่ “เมื่อไร” ที่สถาบันหลักจะเข้าสู่พื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมาก
สิ่งที่อนาคตถือครอง: การยอมรับคริปโตเชิงสถาบันที่ใกล้จุดพลิกผัน
ด้วยธนาคารชั้นนำ ผู้จัดการสินทรัพย์ และผู้ให้บริการควบคุมที่กำลังกำหนดและดำเนินการบริการสินทรัพย์ดิจิทัล
ภูมิทัศน์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่พลิกพลัน การบรรจบกันของเทคโนโลยี ความก้าวหน้าในด้านกฎระเบียบ และความต้องการเชิงสถาบันกำลังผลักดันการพัฒนาครั้งใหญ่ที่สุดในบริการทางการเงินนับตั้งแต่การบุกตลาดของอินเตอร์เน็ต
เสียงสื่อกลางจากการประกาศและมุมมองที่ต่างหากจากการประชุม Digital Asset Summit ได้ประสานตรงกัน: การปฏิวัติสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังอยู่ที่จุดพลิกคว่ำ คอยน์เสถียร สินทรัพย์ที่มีการให้โทเค็น และโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นทางดิจิทัลกำลังเปลี่ยนจากการเป็นนวัตกรรมล้วนมาเป็นเสาหลักของการเงินระดับโลก
ในขณะที่ความก้าวหน้าเหล่านี้ดำเนินต่อไป ผู้สังเกตการณ์และผู้ที่อยู่ในอุตสาหกรรมต่างทราบถึงความจำเป็นที่จะต้อง “ติดตามต่อ” ในแต่ละไตรมาสที่ผ่านไป เส้นแบ่งระหว่าง TradFi และคริปโตกำลังเลือนรางมากขึ้น การกำหนดการเข้ามาใหม่ๆ โครงสร้างของผลิตภัณฑ์ที่กำลังเข้ามา และกรอบกฎระเบียบที่กำหนดพวกเขาจะเป็นจุดสนใจสาหรับนักลงทุนและสถาบันต่างๆ
ข้อคิดสำคัญสำหรับภูมิทัศน์สินทรัพย์ดิจิทัล
- คอยน์เสถียร มีแนวโน้มว่าจะกลายเป็นภาคส่วนที่มีมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 ตามที่ Citi คาดการณ์ไว้
- ธนาคารหลัก เช่น Citi, BNP Paribas และ Goldman Sachs กำลังสำรวจและพัฒนาคอยน์เสถียรและบริการที่มีการให้โทเค็นแบบเจ้าของตน
- การให้โทเค็น เป็นจุดเน้นหลักสำหรับธนาคารที่มองหาเส้นทางที่เชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับแบบดิจิทัล
- โซลูชันการควบคุม สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลกำลังถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการเชิงสถาบัน และมีกำหนดเปิดตัวในปีต่อ ๆ ไป
- ผู้จัดการสินทรัพย์ เช่น แบล็คร็อค กำลังเป็นผู้นำในการบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลกับพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิม และลงทุนอย่างมากในเทคโนโลยีที่จำเป็น
- ความง่ายดายในการรับ การนำไปใช้และความชัดเจนในด้านกฎระเบียบเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการยอมรับในกระแสหลักและการนำไปใช้ในระดับใหญ่
เมื่อยักษ์ใหญ่สถาบันต่าง ๆ ยังคงก้าวเข้าไปในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเด็ดขาด โลกการเงินยืนอยู่ที่ขอบของยุคใหม่ อดีตและปัจจุบันไม่เพียงแค่ปะทะกัน—พวกเขากำลังรวมตัวกัน สร้างระบบการเงินระดับโลกที่โปร่งใส มีประสิทธิภาพ และมีพลวัตสาหรับทศวรรษข้างหน้า
