Movimientos del fondo de cobertura de Israel Englander: Gran venta de Nvidia, fuertes apuestas en Palantir, Robinhood y Circle
Israel Englander, el multimillonario fundador de Millennium Management, sigue influyendo en las narrativas del mercado con sus estrategias de inversión de alto perfil. Las recientes declaraciones públicas del cuarto trimestre de 2025 revelan una serie de movimientos audaces: una reducción considerable en las posiciones de Nvidia, un aumento dramático en las acciones de Palantir Technologies y nuevas posiciones significativas en acciones relacionadas con criptomonedas como Robinhood y Circle Internet Group. Estas decisiones no solo destacan el enfoque de Englander hacia el riesgo y el crecimiento, sino que también ofrecen perspectivas sobre tendencias más amplias del mercado, incluyendo IA, fintech y finanzas impulsadas por blockchain.
Millennium Management: Una visión general del liderazgo inversor de Israel Englander
Fundado en 1989, Millennium Management se ha convertido en uno de los fondos de cobertura más observados de Wall Street, con aproximadamente 60 mil millones de dólares en activos bajo gestión. Bajo el liderazgo de Israel Englander, Millennium ha superado consistentemente los índices de referencia del mercado—superando al S&P 500 por 38 puntos porcentuales en los últimos tres años. Como resultado, los movimientos trimestrales de Englander son seguidos de cerca como señales sobre el sentimiento del mercado y tendencias emergentes.
Movimientos clave: reducción en Nvidia, apuesta doble en Palantir
En el cuarto trimestre de 2025, los informes públicos muestran que Englander recortó su posición en Nvidia (NVDA) en un 17%, vendiendo 3 millones de acciones. A pesar de esta reducción, Nvidia sigue siendo la tercera mayor posición de Millennium, lo que indica que esta acción probablemente sea una toma de beneficios y no una crisis de confianza. Al mismo tiempo, Englander duplicó su participación en Palantir Technologies (PLTR), comprando 543.300 acciones adicionales. Aunque Palantir no está entre las cincuenta principales posiciones de Millennium por valor, el movimiento revela una creciente convicción en la historia de crecimiento de Palantir, incluso a valoraciones elevadas.
Nvidia: Toma de beneficios en medio de un liderazgo sostenido en el mercado
El papel de Nvidia como líder en inteligencia artificial e infraestructura de centros de datos ha hecho que sus GPUs y software CUDA sean indispensables para los gigantes informáticos a nivel mundial. Bajo la dirección del CEO Jensen Huang, Nvidia sigue cumpliendo con su reputación de alto rendimiento e innovación. Wall Street es optimista respecto a las perspectivas de la compañía, pronosticando un crecimiento anual de ganancias del 38% durante los próximos tres años. Nvidia cotiza a un ratio precio-beneficio futuro de alrededor de 47, una valoración que se considera justificada debido a su trayectoria de crecimiento y dominio del mercado. La decisión de Englander de vender una parte de sus acciones de Nvidia se ve ampliamente como una forma de asegurar ganancias tras un periodo de apreciación sostenida del precio, y no como una retirada estratégica.
Palantir Technologies: Fuerte crecimiento con valoración elevada
Palantir Technologies ha reportado un rendimiento impresionante en los últimos trimestres, marcado por un crecimiento acelerado en ventas—al alza durante diez trimestres consecutivos—y una rentabilidad sólida. Su puntuación en la Regla del 40, que combina el crecimiento de ingresos y el margen operativo, alcanzó un 127% en el cuarto trimestre, convirtiéndola en una excepción dentro del S&P 500. Sin embargo, este crecimiento estelar tiene un precio. Actualmente, Palantir cotiza a 72 veces sus ventas, lo que la convierte en la acción más cara del S&P 500 según este indicador clave. El mercado ya ha descontado grandes expectativas para su rendimiento futuro, incluso cuando las acciones de Palantir han caído un 35% desde sus máximos recientes. El aumento de la posición de Millennium indica que Englander sigue siendo optimista sobre el potencial de Palantir para transformar los sectores de big data y análisis gubernamental, a pesar de la valuación elevada.
Robinhood y Circle: Apostando por el fintech vinculado a criptomonedas
Junto con los movimientos en espacios de IA y análisis de datos, Englander ha iniciado y ampliado posiciones en Robinhood Markets (HOOD) y Circle Internet Group (CRCL), dos compañías que se ubican en la intersección de las finanzas tradicionales y la economía cripto emergente. Ambas acciones han caído considerablemente desde sus máximos: Robinhood está un 50% por debajo de su punto más alto, y Circle ha perdido un 75% de su valor desde su cenit. No obstante, los analistas de Wall Street se muestran especialmente optimistas respecto a ambas compañías, pronosticando un potencial alcista considerable.
Robinhood: Inversores jóvenes y potencial de crecimiento
Robinhood ha encontrado su nicho al atraer a los inversores millennial y de la generación Z, proporcionando acceso fácil a acciones, opciones y criptomonedas a través de su plataforma centrada en dispositivos móviles. A pesar de desafíos recientes y fuertes correcciones en el precio, los principales analistas financieros—including los de Deutsche Bank y Bernstein—han fijado objetivos de precio ambiciosos para Robinhood. El consenso señala un potencial de aumento del 113% desde su precio actual, con un objetivo de $160 frente a un precio de negociación en torno a los $70. El modelo de negocio de Robinhood, que depende de un alto compromiso de usuarios e ingresos recurrentes por transacciones, la alinea estrechamente con los intereses cambiantes de una generación joven y tecnológicamente avanzada.
Circle Internet Group: El motor de crecimiento de las stablecoins reguladas
Circle, conocida por emitir USDC—la stablecoin totalmente regulada más grande de EE.UU. y Europa—se ha consolidado como un actor principal en el cambiante panorama de las finanzas digitales. USDC es un instrumento crucial para pagos transfronterizos, finanzas descentralizadas (DeFi) y comercio digital, proporcionando una alternativa estable y respaldada por moneda fiduciaria frente a criptomonedas más volátiles. Actualmente, el mercado global de stablecoins está valorado en $315 mil millones, pero estimaciones de fuentes como el Tesoro de EE.UU. sugieren que el mercado podría alcanzar hasta $3 billones para 2030. Las implicaciones son significativas para Circle, cuya principal fuente de ingresos es el interés sobre los activos que respaldan sus stablecoins, así como por facilitar pagos a través de la red Circle Payments Network.
Wall Street espera que los ingresos de Circle crezcan a un ritmo rápido del 33% anual hasta 2027. A pesar de la reciente caída en el precio de sus acciones, los principales analistas han fijado precios objetivo de hasta $190—un incremento del 206% respecto al nivel actual de $62. El precio objetivo medio entre 27 analistas es de $107, lo que implica un potencial de aumento cercano al 73%. Circle cotiza a un relativamente modesto múltiplo de 5,8 veces sus ventas, lo que resulta atractivo dadas sus perspectivas de crecimiento y su posición central en el mercado en expansión de stablecoins.
Por qué importan los movimientos de Englander para los inversores
La actividad comercial de Englander refleja tanto convicción como prudencia. Al tomar ganancias en Nvidia, una compañía que aún se espera domine el mercado de hardware de IA, demuestra un enfoque disciplinado hacia la gestión de carteras—capitalizando su fortaleza mientras mantiene una participación sustancial en un líder del mercado. La fuerte apuesta por Palantir, incluso cuando su valoración sigue siendo elevada, resalta su disposición a respaldar empresas con sólidos fundamentos de crecimiento, en especial aquellas que ocupan nichos únicos en análisis de datos gubernamentales y corporativos. El giro de Englander hacia acciones fintech y cripto castigadas como Robinhood y Circle es particularmente notable. En lugar de seguir el miedo del mercado, está posicionando su fondo por delante de posibles nuevos ciclos de crecimiento, apostando por compañías que se ubican en la convergencia de la regulación, la tecnología y los cambiantes hábitos de la próxima generación de inversores.
Perspectivas de los analistas y panorama del mercado
Los observadores del mercado destacan que las recientes declaraciones de Englander reflejan posiciones de aproximadamente 50 días atrás, lo que significa que el panorama exacto podría haber cambiado en ese intervalo. Sin embargo, el sentimiento de los analistas sigue siendo optimista respecto a las acciones elegidas. En el caso de Nvidia, Wall Street sigue viendo un crecimiento saludable a largo plazo impulsado por la demanda de IA. Palantir, a pesar de ser cara, es reconocida por su capacidad para impulsar ingresos y márgenes en un entorno de software lleno de competencia. El atractivo de Robinhood reside en las tendencias demográficas, mientras que Circle se beneficia del crecimiento de las monedas digitales y la adopción de stablecoins a nivel macroeconómico.
La fortaleza del desempeño de Englander al frente de Millennium hace que sus movimientos sean vistos a menudo como indicadores de tendencia. Los inversores que busquen seguir sus pasos deben considerar cuidadosamente tanto las tendencias actuales de precios como la posible volatilidad, especialmente en nombres de alto crecimiento y alta valoración. Es importante destacar que la disposición de Englander para entrar o ampliar posiciones en acciones que han tenido un rendimiento deficiente sugiere un enfoque orientado al valor y una creencia en la reversión a la media—comprando en la debilidad donde aún puede haber un potencial significativo de subida.
Conclusión: Reposicionamiento estratégico en la frontera de la innovación
Las operaciones de Israel Englander en el cuarto trimestre de 2025 ofrecen una ventana al pensamiento estratégico que ha mantenido a Millennium Management a la vanguardia. Equilibrar la cautela en líderes con valoraciones elevadas como Nvidia y Palantir con el optimismo por el posible repunte de Robinhood y Circle demuestra un enfoque matizado y orientado al futuro. A medida que el mercado de stablecoins se acelera, la IA continúa revolucionando industria tras industria y las finanzas digitales maduran, las elecciones de cartera de Englander sirven como hoja de ruta para los inversores que navegan por estas fronteras emocionantes pero volátiles. El mercado estará atento—como siempre—esperando ver cuál de estas audaces apuestas traerá los mayores retornos en los próximos años.
