ความเคลื่อนไหวของเฮดจ์ฟันด์ Israel Englander: ขาย Nvidia ครั้งใหญ่ ทุ่ม Palantir, Robinhood และ Circle
Israel Englander มหาเศรษฐีผู้ก่อตั้ง Millennium Management ยังคงกำหนดทิศทางของตลาดหุ้นด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่มีชื่อเสียง รายงานยื่นแบบสาธารณะไตรมาส 4 ปี 2025 เผยให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญ: การลดสัดส่วนการถือครอง Nvidia จำนวนมาก การเพิ่มหุ้น Palantir Technologies อย่างมีนัยสำคัญ และการเข้าซื้อหุ้นใหม่ใน Robinhood และ Circle Internet Group ที่เชื่อมโยงกับคริปโต การตัดสินใจเหล่านี้ไม่เพียงแต่สะท้อนทัศนคติของ Englander ต่อความเสี่ยงและการเติบโต แต่ยังบ่งชี้แนวโน้มใหญ่ของตลาดทั้งเรื่อง AI ฟินเทค และการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชน
Millennium Management: ภาพรวมผู้นำการลงทุนของ Israel Englander
Millennium Management ก่อตั้งในปี 1989 เติบโตขึ้นเป็นหนึ่งในเฮดจ์ฟันด์ที่ได้รับการจับตาดูมากที่สุดในวอลล์สตรีท ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารราว 60 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้การนำของ Israel Englander Millennium มีผลงานเหนือกว่าดัชนีตลาดอย่างต่อเนื่อง—แซง S&P 500 ไป 38 จุดเปอร์เซ็นต์ตลอดสามปีที่ผ่านมา ด้วยเหตุนี้ การเคลื่อนไหวในแต่ละไตรมาสของ Englander จึงถูกเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเพื่อสัญญาณสถานการณ์ตลาดและแนวโน้มใหม่ๆ
ความเคลื่อนไหวเด่น: ลด Nvidia ทุ่ม Palantir
ในไตรมาส 4 ปี 2025 เอกสารสาธารณะเผยว่า Englander ลดสัดส่วนการถือหุ้น Nvidia (NVDA) ลง 17% ขายออก 3 ล้านหุ้น แม้จะลดลง แต่ Nvidia ยังคงเป็นหุ้นใหญ่อันดับสามของ Millennium สะท้อนว่าเป็นการล็อกกำไร มากกว่าความไม่มั่นใจ ขณะเดียวกัน Englander เพิ่มสัดส่วน Palantir Technologies (PLTR) เป็นสองเท่า ด้วยการซื้อเพิ่ม 543,300 หุ้น แม้ Palantir จะไม่ติด 50 อันดับแรกตามมูลค่าของ Millennium แต่แสดงถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตของ Palantir แม้ราคาหุ้นจะอยู่ในระดับสูง
Nvidia: เก็บกำไรท่ามกลางความเป็นผู้นำตลาดที่มั่นคง
บทบาทของ Nvidia ในฐานะผู้นำด้านปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซนเตอร์ ทำให้ GPU และซอฟต์แวร์ CUDA ของบริษัทนี้เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้สำหรับยักษ์ใหญ่วงการคอมพิวเตอร์ทั่วโลก ภายใต้การนำของ Jensen Huang ซีอีโอ Nvidia ยังคงสร้างชื่อเสียงด้านประสิทธิภาพและนวัตกรรม วอลล์สตรีทมองบวกต่อแนวโน้มบริษัท โดยคาดการณ์กำไรโตปีละ 38% ใน 3 ปีข้างหน้า Nvidia ซื้อขายด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 47 ซึ่งถือว่าเหมาะสมกับศักยภาพการเติบโตและความเป็นผู้นำในตลาด การตัดสินใจขายหุ้นบางส่วนของ Englander จึงถูกมองเป็นการล็อกกำไรจากราคาที่สูงขึ้นต่อเนื่อง มากกว่าการถอนตัวทางยุทธศาสตร์
Palantir Technologies: เติบโตโดดเด่นแต่มูลค่าสูง
Palantir Technologies รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งในไตรมาสหลังๆ ยอดขายโตติดกันสิบไตรมาสและมีผลกำไรที่แข็งแกร่ง คะแนน Rule of 40 ซึ่งรวมการเติบโตของรายได้กับอัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 127% ในไตรมาส 4 ทำให้เป็นบริษัทที่โดดเด่นใน S&P 500 อย่างไรก็ตาม การเติบโตนี้ก็มีราคาคือ หุ้น Palantir ซื้อขายด้วยราคาสูงถึง 72 เท่าของยอดขาย ทำให้เป็นหุ้นที่แพงที่สุดใน S&P 500 ตามตัวชี้วัดนี้ ตลาดคาดหวังการเติบโตสูง แม้หุ้น Palantir จะลดลง 35% จากจุดสูงสุด การเพิ่มสัดส่วนของ Millennium สะท้อนว่า Englander ยังเชื่อในศักยภาพของ Palantir ที่จะเปลี่ยนแปลงวงการ Big Data และวิเคราะห์ภาครัฐ แม้ราคาจะสูงก็ตาม
Robinhood และ Circle: เดิมพันฟินเทคที่เชื่อมโยงคริปโต
นอกจากการเคลื่อนไหวในหุ้น AI และดาต้าแอนะลิติกส์ Englander ยังเริ่มต้นและขยายสัดส่วนใน Robinhood Markets (HOOD) และ Circle Internet Group (CRCL)—สองบริษัทที่อยู่จุดตัดของการเงินดั้งเดิมและเศรษฐกิจคริปโตเกิดใหม่ ทั้งสองหุ้นนี้ราคาร่วงจากจุดสูงสุด Robinhood ลดลงประมาณ 50% ส่วน Circle หายไป 75% จากจุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทยังมองบวกกับทั้งสองบริษัท คาดการณ์โอกาสเติบโตที่สูง
Robinhood: กลุ่มนักลงทุนรุ่นใหม่และโอกาสการเติบโต
Robinhood เจาะกลุ่มนักลงทุนมิลเลนเนียลและเจน Z ด้วยแพลตฟอร์มมือถือที่ใช้ง่ายต่อการเข้าถึงหุ้น ออปชั่น และคริปโต แม้เจอความท้าทายและราคาปรับฐานรุนแรง นักวิเคราะห์การเงินรายใหญ่อย่าง Deutsche Bank และ Bernstein ยังตั้งเป้าราคาหุ้น Robinhood ไว้สูง ความเห็นโดยรวมชี้ไปที่อัพไซด์ 113% จากราคาปัจจุบัน เป้าหมายที่ $160 เทียบกับราคาซื้อขายราวกลาง $70 โมเดลธุรกิจ Robinhood ที่พึ่งพาการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และรายได้ธุรกรรมต่อเนื่อง สอดคล้องกับความสนใจของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่ทันเทคโนโลยี
Circle Internet Group: เครื่องยนต์เติบโตของ Stablecoin ที่กำกับดูแล
Circle ที่เป็นผู้ออก USDC — Stablecoin ที่ถูกกำกับดูแลเต็มรูปแบบที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ และยุโรป — ได้ก้าวขึ้นเป็นผู้เล่นหลักในธุรกิจการเงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว USDC เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน DeFi และการค้าออนไลน์ ช่วยให้มีทางเลือกที่มีเสถียรภาพและอิงเงินเฟียตแทนคริปโตที่ผันผวน ตลาด Stablecoin ทั่วโลกมีมูลค่า $315 พันล้านดอลลาร์ แต่แหล่งข้อมูลอย่าง U.S. Treasury ประเมินว่าอาจโตถึง $3 ล้านล้านภายในปี 2030 ผลกระทบนี้ชัดเจนสำหรับ Circle ที่มีรายได้หลักจากดอกเบี้ยในสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกัน Stablecoin รวมถึงธุรกิจชำระเงินผ่าน Circle Payments Network
วอลล์สตรีทคาดว่า Circle จะเติบโตของรายได้ปีละ 33% ถึงปี 2027 แม้ราคาหุ้นจะลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ นักวิเคราะห์ชั้นนำนำโดยเป้าหมายราคาสูงสุด $190 หรือโต 206% จากระดับปัจจุบันที่ $62 เป้าหมายราคากลางจาก 27 นักวิเคราะห์อยู่ที่ $107 เพิ่มขึ้นราว 73% Circle ซื้อขายที่ราคาต่อยอดขาย 5.8 เท่า ซึ่งดูน่าสนใจเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตและตำแหน่งศูนย์กลางในตลาด Stablecoin ที่ขยายตัว
เหตุใดการเคลื่อนไหวของ Englander จึงสำคัญกับนักลงทุน
กิจกรรมซื้อขายของ Englander สะท้อนทั้งความมั่นใจและความรอบคอบ ด้วยการล็อกกำไรใน Nvidia ซึ่งยังครองตลาด AI hardware เขาแสดงตัวอย่างการบริหารพอร์ตอย่างมีวินัย—เก็บเกี่ยวช่วงแข็งแกร่งแต่ยังรักษาสัดส่วนในผู้นำตลาด การทุ่ม Palantir แม้มูลค่าแพง สะท้อนความกล้าหนุนบริษัทที่มีพื้นฐานเติบโตแข็งแกร่งโดยเฉพาะในตลาดเฉพาะด้านวิเคราะห์ภาครัฐและองค์กรใหญ่ การหันไปถือหุ้นฟินเทคและบริษัทคริปโตที่ถูกขายหนักอย่าง Robinhood และ Circle นั้นโดดเด่น เขาไม่ได้ตามตื่นกลัวตลาด แต่กำลังวางตำแหน่งกองทุนก่อนที่แนวโน้มการเติบโตใหม่จะมาถึง เดิมพันกับบริษัทที่อยู่จุดตัดของกฎระเบียบ เทคโนโลยี และพฤติกรรมของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เปลี่ยนไป
มุมมองนักวิเคราะห์และทิศทางตลาด
นักสังเกตตลาดชี้ว่าการเปิดเผยความเคลื่อนไหวล่าสุดของ Englander สะท้อนสถานะเมื่อราว 50 วันก่อน—ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงไปบ้าง อย่างไรก็ดี ความเห็นของนักวิเคราะห์ยังมองบวกต่อหุ้นที่เขาเลือก สำหรับ Nvidia วอลล์สตรีทยังคาดการเติบโตระยะยาวจากความต้องการ AI Palantir แม้จะแพงก็ได้รับการยอมรับด้านศักยภาพสร้างรายได้และกำไรในตลาดซอฟต์แวร์ที่แข่งขันสูง Robinhood โดดเด่นด้วยแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงประชากร ในขณะที่ Circle ได้ประโยชน์จากการเติบโตของเงินดิจิทัลและ Stablecoin ในภาพใหญ่
ศักยภาพของ Englander ที่ Millennium ทำให้การเคลื่อนไหวของเขามักถูกใช้เป็นสัญญาณการเปลี่ยนทิศ ผู้ลงทุนที่ต้องการเดินตามควรพิจารณาแนวโน้มราคาและความผันผวนที่อาจมา โดยเฉพาะชื่อที่โตเร็วและมูลค่าสูง สิ่งสำคัญคือความกล้าของ Englander ในการเข้าลงทุนหรือเพิ่มสัดส่วนในหุ้นที่ผลการดำเนินงานแย่เมื่อไม่นานนี้ สะท้อนสายตาหาโอกาสและเชื่อใน mean reversion—ซื้อในจังหวะอ่อนเมื่อยังเห็นอัพไซด์ที่สำคัญ
บทสรุป: การปรับยุทธศาสตร์สู่แนวหน้าของนวัตกรรม
การเคลื่อนไหวของ Israel Englander ในไตรมาส 4 ปี 2025 เปิดเผยแนวคิดยุทธศาสตร์ที่ทำให้ Millennium Management นำหน้าตลาด การสมดุลท์ระหว่างความระวังต่อผู้นำราคาแพงอย่าง Nvidia และ Palantir กับการมองโลกในแง่ดีต่อโอกาสรีบาวด์ของ Robinhood และ Circle แสดงให้เห็นวิธีคิดที่แยบคายและมองไกล เมื่อ Stablecoin โตขึ้น AI ยังคงเปลี่ยนอุตสาหกรรมต่อเนื่อง และการเงินดิจิทัลสุกงอม การเลือกหุ้นของ Englander จึงเปรียบเสมือนโรดแม็ปแก่นักลงทุนในการรับมือเส้นทางใหม่ที่ทั้งน่าตื่นเต้นและผันผวน ตลาดจะจับตามองอย่างใกล้ชิด—เช่นที่เคย—รอดูว่าการเดิมพันครั้งใดจะสร้างผลตอบแทนสูงสุดในอนาคต
