Amazon dan Flipkart Cabar Bank Tradisional: Pertarungan untuk Pasaran Pinjaman Digital India

Ekonomi digital India yang berkembang pesat sedang menyaksikan perubahan besar apabila gergasi e-dagang global, Amazon dan Flipkart, secara agresif meluaskan pengaruh mereka dalam ruang pinjaman pengguna. Dengan permintaan kredit digital yang semakin meningkat di kalangan pembeli dalam talian India, kedua-dua syarikat ini melancarkan pilihan bayar kemudian, pinjaman peribadi, dan produk kredit perniagaan yang menjadikan mereka pesaing sebenar kepada bank-bank tradisional India dan syarikat kewangan bukan bank (NBFC). Langkah berani ini bukan sahaja menyerlahkan evolusi fintech di India, tetapi juga menandakan era baru di mana syarikat teknologi besar mencabar institusi kewangan konvensional dalam pertarungan untuk menguasai kredit runcit.

Permintaan Pinjaman Digital yang Meningkat di India

Lanskap kewangan India sedang mengalami transformasi dramatik. Dengan penembusan internet yang semakin mendalam, pembayaran digital dan pembelian dalam talian telah menjadi sangat popular. Menurut anggaran terbaru oleh Reserve Bank of India (RBI), agihan pinjaman digital dijangka melebihi $350 bilion setahun menjelang akhir dekad ini, lebih daripada tiga kali ganda saiz pasaran semasa. Faktor utama pertumbuhan pesat ini ialah model “Beli Sekarang, Bayar Kemudian” (BNPL), yang membolehkan pengguna membuat pembelian dan menangguhkan pembayaran dengan faedah yang sangat rendah atau tiada faedah untuk tempoh tertentu.

Kemasukan Amazon dan Flipkart ke dalam pasaran yang menguntungkan ini adalah tepat pada masanya dan strategik. Pangkalan pengguna yang besar, data pengguna yang melimpah, dan antara muka yang intuitif memberikan kelebihan daya saing terhadap pemberi pinjaman tradisional. Dengan mengintegrasikan pilihan pinjaman secara langsung ke dalam pengalaman membeli-belah digital, syarikat-syarikat ini menawarkan kemudahan yang tiada tandingan, memenuhi keperluan pengguna moden yang mahukan kredit segera tanpa proses kertas kerja yang leceh.

Teknologi Besar Manfaatkan Ekosistem Pembayaran untuk Pinjaman

Perjalanan Amazon dan Flipkart ke dalam perkhidmatan kewangan bermula dengan kejayaan mereka dalam pembayaran digital. Kini, kedua-dua platform ini tersenarai antara 10 teratas untuk transaksi di Unified Payments Interface (UPI), infrastruktur pembayaran masa nyata terkemuka di India. Penguasaan UPI ini telah membantu syarikat-syarikat ini membina kepercayaan dan penglibatan yang mendalam dengan jutaan pengguna, bertindak sebagai pelantar pelancaran untuk kemasukan mereka ke dalam produk kredit.

Apabila semakin ramai pengguna selesa dengan dompet digital dan transaksi dalam talian, langkah seterusnya ke arah pinjaman digital adalah evolusi semula jadi. Integrasi produk pinjaman yang lancar dalam ekosistem e-dagang merevolusikan akses kewangan—memberikan pengguna, terutamanya golongan muda atau mereka yang baru pertama kali mendapat kredit, alternatif kepada pinjaman bank tradisional, kad kredit, dan pembiayaan peniaga yang tidak konsisten.

Pelbagai Produk Kewangan Amazon yang Berkembang

Amazon telah membuat kemajuan besar dalam mengubah cabang pembayaran digital mereka, Amazon Pay, menjadi kuasa besar perkhidmatan kewangan. Usaha kewangan syarikat ini semakin pesat selepas pemerolehan Axio, sebuah NBFC yang berpangkalan di Bengaluru dan terkenal dengan kepakaran dalam produk BNPL dan pinjaman peribadi. Dengan mengintegrasikan teknologi dan lesen pengawalseliaan Axio, Amazon boleh mengeluarkan pinjaman secara langsung, membangunkan alat kredit baharu, dan menembusi segmen pelanggan yang kurang mendapat perkhidmatan kewangan.

Produk pinjaman Amazon adalah pelbagai dan sedang berkembang. Dengan sokongan Axio, pengguna Amazon Pay kini boleh mengakses:

Beli Sekarang, Bayar Kemudian (BNPL): Membolehkan pengguna membuat pembayaran secara ansuran dalam beberapa minggu atau bulan dengan kadar faedah yang rendah atau tanpa faedah, meningkatkan kuasa pembelian semasa daftar keluar.
Pinjaman Peribadi: Pinjaman segera tanpa cagaran yang boleh diperolehi dengan beberapa sentuhan—sesuai untuk kecemasan kecil atau keperluan berulang.
Tawaran Deposit Tetap: Menerusi kerjasama dengan bank yang dikawal selia, Amazon menyediakan deposit tetap digital sebagai alat simpanan terus dalam aplikasinya.
Produk Kredit Perniagaan Kecil: Amazon sedang bersiap sedia untuk memperkenalkan pinjaman modal kerja dan perkhidmatan pengurusan tunai untuk penjual di platformnya, menangani masalah utama perniagaan kecil yang sangat bergantung kepada ekosistem e-dagang untuk pendapatan harian.

Pakej lengkap ini meletakkan Amazon sebagai lebih daripada sekadar pasaran—ia menyasarkan menjadi rakan kewangan menyeluruh untuk pembeli dan peniaga. Dengan mengurangkan halangan kredit dan menyokong pelanggan sepanjang perjalanan kewangan mereka, Amazon dapat meningkatkan kesetiaan pelanggan sambil membuka aliran pendapatan baharu menerusi faedah dan yuran perkhidmatan.

Halangan Peraturan: Menjamin Pinjaman Bertanggungjawab

Peluang besar datang bersama kawalan peraturan yang semakin ketat. RBI India, yang peka terhadap potensi dan risiko pinjaman digital, telah memperketat pengawasan demi melindungi pengguna. Peraturan baru menguatkuasakan pendedahan maklumat yang tegas, menghalang penetapan harga yang kabur atau tidak adil, serta menuntut penampan modal yang lebih tinggi daripada pemberi pinjaman digital. Bagi Amazon, tuntutan ini bermakna keperluan ketelusan dan pematuhan yang lebih besar, tetapi juga membina kepercayaan dalam pasaran yang dikawal selia.

Pinjaman PKS khususnya berada di bawah pengawasan RBI. Untuk memperluas pilihan kredit kepada peniaga, Amazon perlu sentiasa berinteraksi dengan pengawal selia dan menyesuaikan tawaran mengikut perubahan undang-undang. Tumpuan kini semakin kepada pinjaman yang mampan dan bertanggungjawab, dengan perlindungan pengguna dan kestabilan sistem sebagai teras utama.

Peta Laluan Pinjaman Flipkart yang Ambisius

Tidak mahu ketinggalan, Flipkart milik Walmart sedang merintis laluan sendiri untuk menjadi pemberi pinjaman digital berlesen. Flipkart Finance, cabang kredit baharu syarikat, hampir mendapat kelulusan akhir daripada RBI—langkah yang akan membolehkan mereka mengeluarkan pinjaman sendiri dan tidak lagi bergantung kepada NBFC atau rakan fintech pihak ketiga.

Setelah beroperasi, Flipkart Finance akan bermula dengan:

Pilihan EMI Tanpa Kos: Pembeli boleh menukar pembelian bernilai tinggi kepada ansuran bulanan fleksibel tanpa caj tambahan, menjadikan barangan bernilai tinggi lebih mudah diakses oleh lebih ramai pelanggan.
Pinjaman Barangan Tahan Lama: Dihasilkan untuk peralatan, elektronik, dan barangan tahan lama lain, pinjaman ini akan mempunyai kadar faedah antara 18% hingga 26% setahun, memberikan margin yang menarik untuk Flipkart sambil memenuhi aspirasi isi rumah kelas pertengahan.

Integrasi kredit secara langsung kepada pelanggan dalam Flipkart akan mewujudkan pengalaman membeli-belah yang lancar: pengguna boleh meluluskan pinjaman semasa daftar keluar tanpa meninggalkan aplikasi Flipkart. Penyatuan antara pembelian dan pinjaman ini meningkatkan kemudahan pelanggan dan membolehkan Flipkart mengawal sepenuhnya penilaian kredit, kelulusan, dan terma pembayaran balik.

Pada Mac 2025, Flipkart mencapai pencapaian penting dengan menjadi pemain e-dagang utama pertama yang memperoleh lesen NBFC. Namun, lesen tersebut hadir dengan satu batasan utama: Flipkart boleh menawarkan pinjaman tetapi tidak boleh menerima deposit runcit. Oleh itu, mereka perlu bergantung pada pinjaman borong atau suntikan ekuiti daripada syarikat induk Walmart untuk mengembangkan buku pinjamannya—menunjukkan sifat intensif modal untuk pinjaman langsung berbanding fasilitasi berasaskan platform.

Taruhan Tinggi dalam Pinjaman Digital di India

Persaingan sengit antara Amazon dan Flipkart sedang membuka era baru untuk kewangan di India. Bagi pengguna, peningkatan pilihan bayar kemudian dan pinjaman segera bermakna akses kredit yang lebih luas, kelulusan lebih pantas, dan fleksibiliti lebih tinggi dalam mengurus kewangan peribadi. Bagi peniaga—terutama perniagaan kecil—penyelesaian pembiayaan terintegrasi mengurangkan kebergantungan pada kredit tidak formal, membuka modal kerja, dan memacu pertumbuhan dalam pasaran yang kompetitif.

Namun sebagai pemberi pinjaman, Amazon dan Flipkart mesti mengimbangi cita-cita pertumbuhan dengan pengurusan risiko yang bijak. Pasaran India tidak kebal daripada risiko yang pernah dilihat di negara lain: kadar gagal bayar tinggi dalam pengguna baharu, caj faedah yang tidak telus, dan kebimbangan terhadap privasi data pengguna sentiasa menjadi perhatian pembuat dasar dan pengawal selia.

Tambahan pula, dengan terus memasuki arena pinjaman secara langsung, syarikat-syarikat ini mengganggu dominasi lama sektor perbankan India. Bank tradisional, yang kini berhadapan persaingan sengit daripada pendatang baharu, perlu berinovasi dalam produk dan saluran digital mereka untuk mengekalkan pelanggan—berpotensi membawa kepada terma pinjaman yang lebih baik, pengalaman pengguna lebih baik, serta model kerjasama baharu pada masa akan datang.

Jalan ke Hadapan: Peluang dan Cabaran

Tahun-tahun mendatang akan menjadi amat penting ketika kejelasan peraturan, tingkah laku pengguna, dan tren makroekonomi membentuk evolusi pinjaman digital di India. Walaupun terdapat banyak cabaran, peluang untuk platform global mentransformasi keterangkuman kewangan dan mendemokrasikan kredit kepada lebih satu bilion pengguna sangat besar.

Bagi mengekalkan pertumbuhan, Amazon dan Flipkart mesti terus melabur dalam alat penilaian risiko yang canggih, sistem pematuhan yang kukuh, dan produk kewangan yang mesra pengguna. Kerjasama dengan bank yang dikawal selia, model pinjaman bersama, dan penilaian kredit inovatif berasaskan data transaksi akan membantu memperluaskan akses kredit ke kawasan separa bandar dan luar bandar—merapatkan jurang yang masih dihadapi oleh perbankan tradisional.

Akhirnya, transformasi yang sedang berlaku ini menawarkan pelan tindakan untuk bagaimana syarikat teknologi global boleh bekerjasama, bersaing, dan membentuk semula sektor kewangan sedia ada di pasaran baru muncul. Ketika Amazon dan Flipkart berebut kepimpinan dalam revolusi pinjaman digital India, semua perhatian akan tertumpu pada cara mereka menavigasi segitiga inovasi, persaingan, dan peraturan demi manfaat pengguna India dan ekonomi secara keseluruhan.