Введение: Новая эра в торговле традиционными активами
Финансовый мир переживает трансформационный сдвиг с введением AX, новаторской биржи для беспоставочных фьючерсов на традиционные классы активов. Основанная Бреттом Харрисоном, бывшим президентом FTX US, Architect Financial Technologies стремится объединить высокоинтенсивные, непрерывные торговые функции криптодеривативов с стабильностью и разнообразием традиционных рынков. С регуляторным одобрением от Управления финансовых услуг Бермудских островов (BMA), AX стремится обеспечить бесперебойный круглосуточный доступ к таким активам, как акции, индексы, металлы и энергоресурсы, открывая новую главу для глобальных трейдеров и финансовых учреждений.
Вдохновитель AX: Миссия Бретта Харрисона
Бретт Харрисон, опираясь на свой обширный опыт в ведущих финансовых институтах, таких как Citadel Securities, Jane Street и FTX US, начал миссию по модернизации финансов. Наблюдая за стремительным ростом беспоставочных фьючерсов в секторе криптовалют, Харрисон увидел возможность: что если эти же инновационные механизмы торговли можно было бы применить к традиционным финансовым активам? Эта идея стала основой для AX, биржи нового поколения на пересечении современной финансовой инфраструктуры и вдохновленной криптовалютой.
Решение Харрисона добиваться регуляторного одобрения на Бермудских островах подчеркивает его приверженность как соблюдению требований, так и глобальной доступности. Поскольку американские регуляторы всё ещё осторожно подходят к новым торговым технологиям, лицензия Бермуд позволяет AX работать в международном масштабе с надежным надзором, обеспечивая уверенность институциональным и изощренным индивидуальным трейдерам.
Что отличает AX: объединение крипторынков и традиционных рынков
AX – это не просто очередная торговая платформа, это сочетание лучших практик криптовалютных и традиционных финансов. В своей основе платформа предлагает непрерывную торговлю контрактами на беспоставочные фьючерсы на широкий спектр традиционных финансовых инструментов, включая:
- Мировые акции и основные индексы
- Энергетические продукты и металлы
- Товарные рынки
- Развивающиеся категории, такие как возобновляемая энергия и ресурсы, связанные с ИИ, например редкоземельные металлы и затраты на вычислительные мощности дата-центров
Используя механизмы, знакомые ветеранам крипторынка, такие как маржинальные требования, гибкие варианты залога, сложные системы управления рисками и реального времени ценовые ленты, AX обеспечивает как скорость, так и гибкость, требуемые современными трейдерами. В отличие от традиционных бирж, AX не ограничивает торговлю региональными рабочими часами. Вместо этого она предоставляет пользователям по всему миру настоящий круглосуточный доступ, приводя торговую среду акций и товаров в соответствие с цифровыми активами.
Регуляторная основа: стратегические преимущества Бермудских островов
Получение регуляторного одобрения от Управления финансовых услуг Бермудских островов было решающим для AX. Бермуды зарекомендовали себя как продвинутая и благоприятная для бизнеса юрисдикция для ФинТех-инноваций. Строгие стандарты BMA обеспечивают безопасность и надежность, гарантируя глобальным участникам рынка, что AX работает в соответствии с требованиями.
Эта регуляторная основа позволяет AX обслуживать международную клиентуру – от хедж-фондов и семейных офисов до частных торговых фирм и квалифицированных индивидуальных трейдеров. В результате AX обходит фрагментированные регуляторные барьеры, присутствующие в более ограничительных юрисдикциях, что ускоряет её способность предлагать современные деривативные продукты на мировом уровне.
Современная технологическая инфраструктура для бесперебойного доступа
Architect Financial Technologies вложила средства в передовую инфраструктуру, чтобы AX обеспечивала надёжную производительность и ультранизкую задержку исполнения. Платформа предлагает:
- Современные веб-интерфейсы для интуитивно понятной торговли
- Высокоскоростные API и SDK на нескольких языках программирования для институциональной интеграции
- Централизованное клиринг для всех контрактов, снижающее риски контрагента
- Анонимную структуру книги ордеров для создания глубоких и ликвидных рынков
Сотрудничая с ведущей технологической компанией Connamara Technologies, AX использует специально разработанный механизм сопоставления, ориентированный на минимальную задержку и высокую пропускную способность — ключевые особенности для серьёзных трейдеров и институтов, которым необходимы преимущества на рынках, меняющихся с высокой скоростью.
Беспоставочные фьючерсы: модель, вдохновлённая криптовалютами, для традиционных активов
Беспоставочные фьючерсные контракты доминируют в объёмах криптовалютной торговли на протяжении нескольких лет, предлагая непрерывное, наличное покрытие базовых активов без необходимости физической поставки или дат расчёта. Перенесение этой модели на мир акций, товаров и индексов позволяет AX трейдерам хеджировать, спекулировать или управлять рисками с ранее недоступной эффективностью и гибкостью.
Ключевые элементы модели беспоставочных фьючерсов AX включают:
- Динамические системы маржинальных требований, аналогичные ведущим биржам криптовалютных деривативов
- Независимые ценовые ориентиры для обеспечения справедливых и прозрачных расчётов
- Портфельное маржирование по всем классам активов для максимального использования капитала
- Интегрированное управление рисками для защиты от неблагоприятных рыночных изменений
В отличие от традиционных фьючерсов, которые прекращают торговлю в установленные часы и требуют физической или наличной поставки, беспоставочные фьючерсы работают непрерывно и рассчитываются через ставки финансирования, позволяя беспрепятственное управление позициями и мгновенную реакцию на рыночные события в любой точке мира.
Фокус на институциональных трейдерах: кто может торговать на AX?
Architect Financial Technologies изначально ориентируется на институциональных участников с платформой AX. Текущими пользователями являются ведущие хедж-фонды, собственные торговые компании, семейные офисы и глобальные поставщики ликвидности. Благодаря регулируемой структуре на Бермудских островах, AX может также привлекать других квалифицированных участников на глобальном уровне, в то время как индивидуальные трейдеры могут присоединиться к списку ожидания по мере расширения предложения и получения регуляторных одобрений платформой.
Сфокусировавшись на институциональных трейдерах на раннем этапе, AX стремится создать глубокую ликвидность и обеспечить, чтобы её рыночная структура была как надёжной, так и устойчивой. Однако в конечном итоге цель состоит в том, чтобы демократизировать доступ — предлагать эффективные и справедливые рынки более широкой глобальной аудитории по мере эволюции правовых основ.
Поддержка в Серии A и финансовая сила
Запуск AX подкреплён сильной финансовой поддержкой. Architect Financial Technologies находится в процессе сбора средств в раунде финансирования Серии A, уже собрав $17 миллионов от мощных индустриальных игроков. Среди ключевых инвесторов — Coinbase Ventures, Circle Ventures и Фонд SALT Энтони Скарамуччи. Эти капиталовложения используются для расширения платформы AX, разработки новых финансовых продуктов и увеличения международного охвата биржи.
Участие известных инвесторов подчеркивает надежность миссии Architect и её потенциал изменить торговый ландшафт для традиционных активов. Это также предоставляет необходимые ресурсы для инвестиций в соблюдение нормативных требований, технологии и клиентскую поддержку — элементы, которые являются ключевыми для создания мирового уровня, надежной биржи.
Возможности и вызовы в будущем
Хотя запуск AX представляет собой значительный шаг вперед в структуре рынка для традиционных финансов, впереди значительные вызовы и возможности. Глобальный интерес к беспоставочным фьючерсам огромен, но также велики требования к регуляторному надзору, управлению рисками и защите инвесторов. Команда Architect, со своим сочетанием опыта Уолл-стрит и агилити, характерной для криптоиндустрии, обладает уникальными возможностями для навигации в этой быстро меняющейся среде.
Визия Харрисона — не просто повторить взрывной успех криптовалютных деривативов на традиционном поле, но и вносить инновации, добавляя новые классы активов, увеличивая эффективность капитала и в конечном итоге устраняя барьеры, наложенные региональными торговыми часами, устарела инфраструктура и медлительные нормативы.
Последствия: Почему беспоставочные фьючерсы важны в традиционных финансах
Доступность беспоставочных фьючерсов на акции, товары и индексы вводит новаторскую гибкость для управления рисками и спекуляций. Трейдеры получают возможность выражать мнения о глобальных финансовых событиях в реальном времени, хеджировать риски портфеля непрерывно или получать доступ к новым категориям активов, ранее имевшим ограниченную ликвидность или доступность.
Для институтов бесперебойная, централизованно расчётная и регулируемая среда AX может означать уменьшение спредов, углубление ликвидности и более конкурентоспособную рыночную структуру. Для глобальных рынков этот шаг обещает больше интеграции, эффективности и инклюзивности — отличительные черты лучших достижений в современной финансовой сфере.
Заключение: AX как катализатор финансовых инноваций
Запуск биржи AX от Architect Financial Technologies знаменует собой важный переломный момент в будущем торговли традиционными активами. Объединяя гибкость и прозрачность криптодеривативов с доверием и соблюдением регуляторных требований, AX открывает новые возможности для инвесторов, институтов и более широкого глобального рынка.
По мере того как нормативные среды продолжают изменяться и технологии ускоряются, такие платформы, как AX, готовы возглавить следующую волну финансовых инноваций — достигая видения единого, круглосуточного и инклюзивного глобального рынка.
