Robinhood เปิดตัว Venture Fund II สำหรับนักลงทุนปลีกสำหรับการเผชิญหน้ากับสตาร์ทอัประดับ Seed

Robinhood เปิดหน้าต่างคำสั่งซื้อสำหรับ Ventures Fund II

ในการเคลื่อนไหวที่เป็นนวัตกรรมใหม่ Robinhood ได้เปิดหน้าต่างคำสั่งซื้อในวันจันทร์นี้สำหรับ Robinhood Ventures Fund II ที่หลายคนตั้งตารอคอย ซึ่งเป็นกองทุนปิดที่มีเป้าหมายเพื่อให้โอกาสแก่นักลงทุนรายย่อยในการลงทุนในสตาร์ทอัพที่อยู่ในระบบนิเวศชื่อดังของ Y Combinator ทั้งหมดด้วยราคาหุ้นละ 25 ดอลลาร์ที่เข้าถึงได้

ก้าวกระโดดสู่การลงทุนในระยะเมล็ดพันธุ์

ความเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นการขยายเข้าสู่ตลาดเอกชนของ Robinhood จากที่เคยให้โอกาสกับบริษัทปลายน้ำอย่าง OpenAI มาสู่จุดที่เสี่ยงยิ่งขึ้นของวินเจอร์แคปปิตอล คือบริษัทระยะเมล็ดพันธุ์ ซึ่งส่วนใหญ่คือธุรกิจที่กำลังเริ่มต้นเติบโต แม้ส่วนมากจะล้มเหลว แต่ Robinhood ได้เปลี่ยนกลุ่มสตาร์ทอัพเหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำในการลงทุนหรือการได้รับการรับรอง นี่เป็นความพยายามลักษณะเดียวกันครั้งที่สองของ Robinhood ในปีนี้ หลังจากที่ได้จดทะเบียน Robinhood Ventures Fund I ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา

ข้อเสนอที่น่าดึงดูดพร้อมศักยภาพมหาศาล

การเสนอขาย Fund II มีจำนวนหุ้นทั้งหมด 8 ล้านหุ้น โดยกองทุนจะขาย 7.6 ล้านหุ้น และ Robinhood Markets จะขาย 400,000 หุ้น การจัดสรรนี้มีเป้าหมายเพื่อระดมทุนเกือบ 200 ล้านดอลลาร์ในราคาที่คาดหมายไว้ ทั้งนี้ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายมีตัวเลือกในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมอีก 1.2 ล้านหุ้นภายใน 30 วัน Robinhood เปิดโอกาสให้ผู้ใช้งานร้องขอซื้อหุ้นผ่านแอปพลิเคชันของตนจนกว่าหน้าต่างคำสั่งซื้อนี้จะปิดในวันที่ 12 สิงหาคม กองทุนคาดว่าจะแสดงบริษัทเอกชน 80 แห่งในการจดทะเบียนที่ NYSE ภายใต้สัญลักษณ์ RVII ในวันที่ 13 สิงหาคม โดยมีธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำ เช่น Goldman Sachs, Citigroup, J.P. Morgan, UBS และ Wells Fargo เข้าร่วมด้วย

หนุนสตาร์ทอัพยุคใหม่และนักลงทุนรายย่อย

“สตาร์ทอัพที่มีอนาคตไกลรุ่นต่อไปกำลังถูกสร้างขึ้นในวันนี้” Sarah Pinto หัวหน้า Robinhood Ventures กล่าว อุดมการณ์เบื้องหลัง Robinhood Ventures Fund II นั้นวางรากฐานให้กับนักลงทุนรายย่อยได้มีส่วนร่วมในเส้นทางการเติบโตตั้งแต่ต้นของบริษัทเหล่านี้โดยไม่ต้องรอเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ Robinhood Fund II มีแผนลงทุนในบริษัทที่เคยหรือกำลังเข้าร่วม Y Combinator รวมถึงสตาร์ทอัพที่ก่อตั้งโดยผู้ผ่านโปรแกรม accelerator ที่ Y Combinator ดูแลเอง มีรายงานว่าบริษัทดังกล่าวได้รับเงินสนับสนุนกว่า 5,000 โครงการตั้งแต่ปี 2005 รวมมูลค่ากว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งรวมถึงยูนิคอร์นกว่า 100 แห่ง แม้ไม่ได้มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับ Y Combinator ดังที่ระบุไว้ในประกาศการเสนอขายนี้ก็ตาม

วิสัยทัศน์ของ Robinhood ต่อวงการวินเจอร์แคปปิตอล

“พันธกิจของ Robinhood Ventures เมื่อเติบโตขึ้น คือการสร้างมาตรฐานให้นักลงทุนรายย่อยมีรายชื่อในตารางตลาดทุนของการระดมทุน seed หรือ Series A” Rich Aberman ผู้จัดการพอร์ตของกองทุนกล่าว โครงสร้างของโครงการใหม่นี้เป็นบริษัทพัฒนาเชิงธุรกิจที่ถูกกำกับดูแลตามกฎหมาย Investment Company Act of 1940 และบริหารโดย Robinhood Ventures DE ซึ่งเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ขึ้นทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) และถือครองโดย Robinhood Markets

การลงทุนและความเสี่ยง

นักลงทุนจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการปีละ 2% บวกค่าธรรมเนียมจูงใจ 20% จากกำไรที่เกิดขึ้นจริง โดยค่าใช้จ่ายรวมต่อปีคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4.18% สื่อส่งเสริมการลงทุนของ Robinhood ระบุว่าการลงทุนนี้เป็นการเก็งกำไร มีความเสี่ยงสูงต่อการขาดทุนอย่างรุนแรง และเน้นย้ำว่าหุ้นเหล่านี้สามารถขายได้เฉพาะในตลาดเปิดเท่านั้นและอาจซื้อขายในราคาต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินของกองทุน

ภาพย้อนหลัง

เมื่อต้นปีนี้ Robinhood Ventures Fund I ได้สร้างเทรนด์ใหม่ด้วยการเสนอขายหุ้น IPO ในราคา 25 ดอลลาร์ต่อหุ้น ระดมทุนได้ 658.4 ล้านดอลลาร์โดยเน้นบริษัทเอกชนระยะปลาย ในเดือนเมษายนที่ผ่านมาพวกเขาได้ซื้อหุ้นสามัญของ OpenAI มูลค่าประมาณ 75 ล้านดอลลาร์ พอร์ตโฟลิโอยังประกอบด้วยแบรนด์ชั้นนำอย่าง Stripe, Databricks, Revolut, Ramp, ElevenLabs, Airwallex, Boom, Mercor และ Oura ธุรกิจวินเจอร์ของ Robinhood ขนานไปกับเส้นทางคริปโตที่ตอบสนองความต้องการในลักษณะใกล้เคียงกัน โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้เปิดโอกาสลงทุนแบบโทเคนใน OpenAI และ SpaceX ให้กับผู้ใช้งานในยุโรป สร้างความตื่นเต้นอย่างมากในหมู่ผู้ใช้ จากนั้น Robinhood ได้เปิดตัวบล็อกเชนเฉพาะพร้อมหุ้นแบบโทเคน เรากำลังได้เห็นความพยายามคล้ายกันเพื่อเปิดรับการลงทุนในตลาดเอกชนผ่านการเปิดตัว Fund II ที่มีกรอบการกำกับดูแลชัดเจน