Stablecoin Adoptie Versnelt: Impact op de Treasury Markt & Stijging in Waarde van Stablecoin Bedrijven

De groeiende adoptie van stablecoins heeft een aanzienlijke impact op de Amerikaanse schatkistmarkt ter waarde van $28 biljoen, volgens het laatste rapport van Messari, een belangrijke instelling in de analyse van de digitale economie. Het rapport onderzoekt de indrukwekkende groei van stablecoins en hun directe effect op de rente van schatkistpapier. Het benadrukt ook de toenemende vraag naar stablecoins en hoe deze opkomende trend de dynamiek van het algehele crypto-financiële landschap verschuift.

Stablecoins en hun impact op de Amerikaanse schatkist

Het State of Stablecoins-rapport van Messari onthult dat er wekelijks miljarden dollars inflow naar stablecoins plaatsvindt, wat leidt tot een aanzienlijke daling van de rente op schatkistpapier. Er wordt een ongeveer 2,5 basispunt (bp) daling geregistreerd in de rente op 3-maanden schatkistpapier na 10 dagen, met een daling tot wel ongeveer 5 bp na 20 dagen. Het rapport identificeert ook een omgekeerd effect. Grote uitstroom van stablecoins heeft naar verluidt een nog grotere impact op de schatkistrente, waardoor deze met 6 tot 8 bp stijgt over een periode van tien dagen.

Proliferatie van stablecoins

In de loop der jaren hebben stablecoins een enorme groei doorgemaakt en zijn ze een dominant thema geworden in deze marktcyclus. De totale marktkapitalisatie van de sector is met 101% gestegen, van een aanvankelijke $130 miljard aan het begin van 2024 naar een enorme $262 miljard. Dit markeert een ongekende stijging van meer dan 800% sinds het begin van 2021, wat de groeiende populariteit van stablecoins onder investeerders aangeeft.

Inspelen op de populariteit van stablecoins: De Circle IPO

De toenemende investeerdersinteresse in stablecoin-bedrijven kwam naar voren met het succes van de Initial Public Offering (IPO) van Circle die eerder dit jaar werd uitgevoerd. De aandelen van Circle CRCL, die openbaar werden aangeboden binnen een prijsklasse van $27-$31 per aandeel, stegen verbazingwekkend tienvoudig in een kwestie van weken. Ze piekten op een verbazingwekkend hoogtepunt van $299 op 24 juni, en hoewel iets gereduceerd, worden ze momenteel verhandeld voor $198 per aandeel, wat een stijging van 538% markeert vanaf de hogere prijsvork van hun IPO.

Bitcoin Sidechain en adoptie van stablecoins

Plasma, een Bitcoin-sidechain die zich richt op stablecoins, haalde bijna $1 miljard op, vrijwel direct tijdens zijn Initial Coin Offering (ICO). Momenteel is de ICO voor Plasma actief, waarbij gebruikers toewijzingen aan de ICO krijgen door USDT in Plasma’s kluizen te staken, wat de initiële Total Value Locked (TVL) voor de keten vormt.

Real World Asset (RWA) en stablecoins

De Real World Asset (RWA) sector wint ook sneller terrein dan traditionele stablecoins. De totale on-chain RWA marktkapitalisatie bedraagt $24,8 miljard, een stijging van 181% van $8,6 miljard aan het begin van 2024. Gesecuritiseerde Amerikaanse schatkistpapieren vertegenwoordigen een van de grootste subsectoren van de RWA-markt met een marktwaarde van $6,77 miljard, wat gelijk staat aan 27% van de gehele RWA-ruimte.

Opkomende stablecointrends

Een belangrijke ontwikkeling in de stablecoin-arena is de toenemende vraag naar rente dragende stablecoins. De houders van deze stablecoins ontvangen rente van de schatkistpapieren, die de ruggengraat van de stablecoins vormen. Marktspelers die stablecoin reserves gebruiken in schatkistpapieren drijven vooral de correlatie tussen stablecoin stromen en schatkistpapier rendementen.

Rente dragende stablecoin en het Stellar-netwerk

Het Stellar-netwerk is een belangrijk ecosysteem dat recentelijk rente dragende stablecoin-gebruik in zijn netwerk heeft opgenomen. Het netwerk lanceerde het eerste geldmarkt-fonds op de blockchain, het Franklin Templetons FOBXX-fonds, terug in 2021. Volgens het rapport van Messari is de marktkapitalisatie van rente dragende stablecoins op het Stellar-netwerk met ongeveer 33% gestegen, en heeft sinds het begin van 2024 bijna $450 miljoen bereikt.

Efficiëntie en kosteneffectiviteit: voordelen van tokenisatie

Uitgevers zoals Franklin Templeton, die blockchain-technologie in hun activiteiten benutten, kunnen aanzienlijke kostenbesparingen realiseren dankzij tokenisatie. Het bedrijf kan zijn registratiekosten voor elke 50.000 transacties verlagen van een enorme $50.000 tot een minimale $120. Dit duidt op het enorme potentieel voor kostenbesparingen en betere schaalbaarheid met de adoptie van blockchaintechnologie. De analyse van Messari bevestigt hoe de stablecoinmarkt niet alleen bloeit, maar ook impact heeft op traditionele financiële systemen. Hun adoptie lijkt efficiëntere, transparantere en inclusievere financiële diensten mogelijk te maken. De adoptie van blockchaintechnologie voor financiële transacties zorgt voor een eerlijke en productievere financiële toekomst voor iedereen. De voortdurende ontwikkeling en innovatie in dit veld wijzen op een winstgevende, stabiele en veerkrachtige crypto-economie in het verschiet.