การนำ Stablecoin มาใช้เร่งขึ้น: ผลกระทบต่อตลาดสมบูรณ์และการเพิ่มมูลค่าของบริษัท Stablecoin

การยอมรับที่เพิ่มขึ้นของสเตเบิลคอยน์กำลังมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งมีมูลค่า 28 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานล่าสุดของ Messari ซึ่งเป็นสถาบันที่สำคัญในด้านการวิเคราะห์เศรษฐกิจดิจิทัล รายงานนี้สำรวจความเติบโตที่น่าประทับใจของสเตเบิลคอยน์และผลกระทบโดยตรงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล นอกจากนี้ยังเน้นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสเตเบิลคอยน์และวิธีการที่แนวโน้มใหม่นี้กำลังเปลี่ยนแปลงพลวัตของภูมิทัศน์ทางการเงินของคริปโตโดยรวม

สเตเบิลคอยน์และผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

รายงาน State of Stablecoins ของ Messari เปิดเผยว่า การไหลเข้าของสเตเบิลคอยน์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ทุกสัปดาห์นำมาซึ่งการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 เดือนลดลงประมาณ 2.5 เบซิสพอยต์หลัง 10 วัน โดยลดลงถึงประมาณ 5 เบซิสพอยต์หลัง 20 วัน รายงานยังระบุถึงผลกระทบในทางกลับกัน การไหลออกจำนวนมากจากสเตเบิลคอยน์มีผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่มากขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 6 ถึง 8 เบซิสพอยต์ในระยะเวลา 10 วัน

การเพิ่มจำนวนของสเตเบิลคอยน์

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สเตเบิลคอยน์ได้ประสบกับการเติบโตที่น่าทึ่ง กลายเป็นธีมที่โดดเด่นในวัฏจักรตลาดนี้ มูลค่าตลาดรวมของภาคส่วนนี้ได้เพิ่มขึ้น 101% เพิ่มขึ้นจาก 130 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี 2024 เป็น 262 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นเกิน 800% ตั้งแต่ต้นปี 2021 สะท้อนถึงความนิยมที่เพิ่มขึ้นของสเตเบิลคอยน์ในหมู่นักลงทุน

การใช้ประโยชน์จากความนิยมของสเตเบิลคอยน์: การเสนอขาย IPO ของ Circle

ความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในบริษัทสเตเบิลคอยน์ได้ปรากฏให้เห็นชัดเจนจากความสำเร็จของการเสนอขายหุ้น IPO ของ Circle ที่จัดขึ้นเมื่อต้นปีนี้ หุ้น CRCL ของ Circle ซึ่งเปิดการซื้อขายในช่วงราคา 27-31 ดอลลาร์ต่อหุ้น ได้เพิ่มขึ้นสิบเท่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ โดยพุ่งขึ้นสูงถึง 299 ดอลลาร์ในวันที่ 24 มิถุนายน และแม้ว่าจะลดลงเล็กน้อย แต่ปัจจุบันซื้อขายที่ 198 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 538% จากช่วงสูงสุดของราคา IPO

ไซด์เชนของบิทคอยน์และการยอมรับสเตเบิลคอยน์

Plasma ซึ่งเป็นไซด์เชนของบิทคอยน์ที่มุ่งเน้นที่สเตเบิลคอยน์ ได้ระดมทุนเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์เกือบจะทันทีในระหว่างการเสนอขายเหรียญ ICO ในปัจจุบัน การเสนอขายเหรียญของ Plasma ยังคงดำเนินการอยู่ โดยผู้ใช้งานจะได้รับการจัดสรรในการเสนอขายเหรียญโดยการสเตก USDT ในคลังของ Plasma ซึ่งเป็นการตั้งมูลค่าที่ถูกล็อกไว้เริ่มต้น (TVL) สำหรับเชน

สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) และสเตเบิลคอยน์

ภาคส่วนสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ก็กำลังได้รับความนิยมเร็วกว่าเมื่อเทียบกับสเตเบิลคอยน์ที่มีอยู่ทั่วไป มูลค่าตลาดรวมบนเชนของ RWA อยู่ที่ 24.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 181% จาก 8.6 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี 2024 สินทรัพย์ทางการเงินของสหรัฐอเมริกาที่ถูกโทเคนไลซ์เป็นหนึ่งในกลุ่มย่อยที่ใหญ่ที่สุดของตลาด RWA ด้วยมูลค่าตลาด 6.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 27% ของพื้นที่ RWA ทั้งหมด

แนวโน้มสเตเบิลคอยน์ที่เกิดขึ้นใหม่

การพัฒนาที่สำคัญอย่างหนึ่งในแดนสเตเบิลคอยน์คือความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทน ผู้ถือสเตเบิลคอยน์เหล่านี้จะได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานของสเตเบิลคอยน์นี้ ผู้ที่ใช้สำรองสเตเบิลคอยน์ในพันธบัตรรัฐบาลจึงขับเคลื่อนความสัมพันธ์ระหว่างการไหลเข้าของสเตเบิลคอยน์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนและเครือข่าย Stellar

เครือข่าย Stellar เป็นระบบนิเวศที่สำคัญซึ่งเพิ่งรวมการใช้สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนในเครือข่าย เครือข่ายนี้ได้เปิดตลาดเงินดิจิทัลชั้นนำครั้งแรกซึ่งคือกองทุน Franklin Templetons FOBXX ในปี 2021 ตามรายงานของ Messari มูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนในเครือข่าย Stellar เพิ่มขึ้นประมาณ 33% ใกล้ถึง 450 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี 2024

ความมีประสิทธิภาพและความคุ้มค่า: คุณประโยชน์ของการโทเคนไลซ์

ผู้ออกสิมเช่น Franklin Templeton ซึ่งใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในปฏิบัติการของพวกเขา สามารถประหยัดได้อย่างมากในต้นทุนการทำธุรกรรมเนื่องจากการโทเคนไลซ์ บริษัทสามารถลดต้นทุนในการเก็บรักษาบันทึกสำหรับธุรกรรม 50,000 รายการจาก 50,000 ดอลลาร์ลงมาเหลือ 120 ดอลลาร์ นี่เป็นการบอกถึงศักยภาพอย่างมหาศาลในด้านความมีประสิทธิภาพและความสามารถในการปรับขนาดได้ที่ดีขึ้นด้วยการนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ การวิเคราะห์ของ Messari ยืนยันว่า ตลาดสเตเบิลคอยน์ไม่เพียงแต่เจริญเติบโตเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อระบบการเงินแบบดั้งเดิมด้วย การนำสเตเบิลคอยน์มาใช้ดูเหมือนจะเป็นการนำไปสู่การบริการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ โปร่งใส และรวมเข้าด้วยกันมากขึ้น การนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ในการทำธุรกรรมทางการเงินรับประกันถึงอนาคตทางการเงินที่เป็นธรรมและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับทุกคน การพัฒนาและนวัตกรรมในด้านนี้ที่ดำเนินต่อไปนี้ชี้ให้เห็นถึงอนาคตเศรษฐกิจคริปโตที่ทำกำไร มีเสถียรภาพ และยืดหยุ่นในอนาคต