L'adoption de Stablecoin s'accélère: Impacts sur le marché des trésoreries et augmentation de la valeur des entreprises Stablecoin

L’adoption croissante des stablecoins a un impact significatif sur le marché des bons du Trésor américain de 28 000 milliards de dollars, selon le dernier rapport de Messari, une institution clé dans l’analyse du secteur de l’économie numérique. Le rapport examine la croissance impressionnante des stablecoins et leur effet direct sur les rendements des bons du Trésor. Il met également en évidence la demande croissante pour les stablecoins et comment cette tendance émergente modifie la dynamique du paysage crypto-financier global.

Les stablecoins et leur impact sur le Trésor américain

Le rapport de Messari sur l’état des stablecoins révèle que des milliards de dollars entrant dans les stablecoins chaque semaine entraînent une baisse conséquente des rendements des bons du Trésor. Il enregistre une diminution d’environ 2,5 points de base (pb) des rendements des bons du Trésor à 3 mois après 10 jours, avec une réduction pouvant atteindre environ 5 pb après 20 jours. Le rapport identifie également un effet inverse. De fortes sorties de stablecoins ont, selon les rapports, un impact encore plus grand sur les rendements du Trésor, les augmentant de 6 à 8 pb sur une période de dix jours.

Prolifération des stablecoins

Au fil des années, les stablecoins ont connu une croissance fulgurante, devenant un thème dominant dans ce cycle de marché. La capitalisation totale du marché du secteur a grimpé de 101 %, passant de 130 milliards de dollars au début de 2024 à un énorme 262 milliards de dollars. Cela marque une augmentation sans précédent de plus de 800 % depuis le début de 2021, signalant la popularité croissante des stablecoins parmi les investisseurs.

Exploiter la popularité des stablecoins : L’introduction en bourse de Circle

L’intérêt croissant des investisseurs pour les entreprises de stablecoins est apparu avec le succès de l’introduction en bourse (IPO) de Circle réalisée plus tôt cette année. Les actions CRCL de Circle, qui ont été cotées en bourse dans une fourchette de prix de 27 à 31 dollars par action, ont étonnamment augmenté de dix fois en quelques semaines. Elles ont atteint un sommet incroyable de 299 dollars le 24 juin et, bien que légèrement réduites, elles se négocient actuellement à 198 dollars par action, marquant une augmentation de 538 % par rapport au prix haut de leur IPO.

Chaîne latérale Bitcoin et adoption de stablecoins

Identifiant et capitalisant sur la vague de stablecoins, Plasma, une chaîne latérale Bitcoin concentrée sur les stablecoins, a levé presque un milliard de dollars, quasiment instantanément lors de son offre initiale de pièces (ICO). Actuellement, l’ICO de Plasma est active, avec des utilisateurs obtenant des allocations à l’ICO en misant des USDT dans les coffres de Plasma, constituant la valeur totale verrouillée initiale (TVL) pour la chaîne.

Actifs du monde réel (RWA) et stablecoins

Le secteur des Actifs du Monde Réel (RWA), également, gagne du momentum plus rapidement que les stablecoins traditionnels. La capitalisation totale du marché RWA en chaîne s’élève à 24,8 milliards de dollars, marquant une augmentation de 181 % par rapport à 8,6 milliards de dollars au début de 2024. Les bons du Trésor américains tokenisés représentent l’un des plus grands sous-secteurs du marché RWA avec une évaluation de marché de 6,77 milliards de dollars, ce qui équivaut à 27 % de l’ensemble du domaine RWA.

Tendances émergentes des stablecoins

Un développement clé dans le domaine des stablecoins est la demande croissante pour les stablecoins générant des rendements. Les détenteurs de ces stablecoins accumulent des rendements à partir des bons du Trésor, formant la colonne vertébrale des stablecoins. Les acteurs du marché utilisant des réserves de stablecoins dans les bons du Trésor sont principalement à l’origine de la corrélation entre les flux de stablecoins et les rendements des bons du Trésor.

Le stablecoin générateur de rendement et le réseau Stellar

Le réseau Stellar est un écosystème primordial qui a récemment incorporé l’utilisation de stablecoins générateurs de rendement dans son réseau. Le réseau avait lancé le premier fonds de marché monétaire sur chaîne, le fonds FOBXX de Franklin Templeton, dès 2021. Selon le rapport de Messari, la capitalisation boursière des stablecoins générateurs de rendement sur le réseau Stellar a augmenté d’environ 33 %, atteignant près de 450 millions de dollars depuis le début de 2024.

Efficacité et rentabilité : les avantages de la tokenisation

Les émetteurs comme Franklin Templeton, qui exploitent la technologie blockchain dans leurs opérations, peuvent économiser considérablement sur leurs coûts grâce à la tokenisation. L’entreprise peut réduire ses coûts d’archivage pour chaque 50 000 transactions d’un montant exorbitant de 50 000 dollars à un minimal de 120 dollars. Cela démontre le potentiel immense pour une efficacité accrue et une meilleure évolutivité avec l’adoption de la technologie blockchain. L’analyse de Messari confirme comment le marché des stablecoins ne fait pas seulement prospérer mais impacte également les systèmes financiers traditionnels. Leur adoption semble introduire des services financiers plus efficaces, transparents et inclusifs. L’adoption de la technologie blockchain pour les transactions financières assure un avenir financier plus équitable et productif pour tous. Le développement et l’innovation continus dans ce domaine indiquent une économie crypto rentable, stable et résiliente à venir.