BNY Mellon et Goldman Sachs se dirigent vers la tokenisation avec des fonds monétaires basés sur la blockchain.

Save for minor tweaks and adjustments, traditional financial transactions have remained relatively unchanged for decades. Driven by ancient systems and time-bound practices, financial transactions are often beleaguered with complexities and delay. However, two financial behemoths, BNY Mellon and Goldman Sachs, are attempting to rewrite the rules to offer a new level of convenience, speed, and efficiency, leveraging tokenization and blockchain technology.

L’adoption de la tokenisation

Un pas historique mais progressif a été franchi mercredi, lorsque BNY Mellon, la plus ancienne banque du pays, et la banque d’investissement mondiale Goldman Sachs, ont annoncé leur passage à la tokenisation des actifs financiers. Les entreprises, s’appuyant sur les avancées de la technologie financière, ouvrent la voie à certains investisseurs pour accéder à des fonds monétaires tokenisés via la plateforme de BNY, utilisant la blockchain privée de Goldman. En plus de BNY Mellon et Goldman Sachs, divers autres poids lourds financiers participent à ce lancement innovant. BlackRock, BNY Investments Dreyfus, Federated Hermes, Fidelity Investments — entreprises largement reconnues pour leur influence et leur succès dans la finance — sont toutes de la partie, marquant un changement significatif vers un avenir où la tokenisation transforme la gestion des actifs financiers. En s’engageant dans cette cause innovante, ces géants de la finance envoient un message qui devient de plus en plus clair : la blockchain et la tokenisation ne sont pas que des mots à la mode dans le monde de la finance, et elles changent le paysage de la banque traditionnelle.

Une collaboration pour tokeniser les actifs financiers

Dans leur annonce, BNY Mellon et Goldman Sachs ont spécifiquement mentionné leur objectif collectif de soutenir « l’augmentation de la tokenisation des actifs financiers ». Pour rendre cela possible, la plateforme LiquidityDirect de BNY s’intégrera à la blockchain privée de Goldman, le GS DAP. Cette intégration permettra à certaines institutions de souscrire et de racheter des versions tokenisées de fonds monétaires. Il est crucial de préciser que bien que les institutions puissent souscrire et racheter ces fonds, elles ne peuvent pas techniquement acheter et vendre les fonds eux-mêmes. Rejoignant les deux pionniers dans ce lancement innovant se trouvent BlackRock, BNY Investments Dreyfus, Federated Hermes, et Fidelity Investments. Leur participation valide davantage le potentiel de la tokenisation et de la blockchain dans le monde de la finance.

Le chemin vers la finance décentralisée

Peut-être que le plus convaincant dans cette annonce est le changement qu’elle signale au sein de l’industrie financière. Ce mouvement est une étape importante mais petite vers les bénéfices et fonctionnalités éventuels qui sont l’apanage de la finance décentralisée (DeFi). Les projets de DeFi promettent de révolutionner notre compréhension de la finance, permettant, par exemple, au grand public d’utiliser des tokens comme garantie pour le trading. Bien que ce mouvement ne réalise pas tous les avantages attendus de la DeFi, il rapproche un peu Wall Street d’un avenir où les titres pourraient avoir certaines caractéristiques crypto. Ces caractéristiques pourraient concerner la façon dont les titres sont transférés ou les méthodes programmables utilisées pour les traiter.

Une vague montante de tokenisation

Les efforts de BNY et Goldman Sachs à ce stade peuvent être comparés au geste de BlackRock avec son produit du Trésor tokenisé, BUIDL, qui est conçu pour les investisseurs accrédités et les clients institutionnels. Actuellement, il y a environ 6,75 milliards de dollars en titres américains tokenisés, obligations, et équivalents de trésorerie, avec le token BUIDL de BlackRock contribuant à environ un tiers de ce chiffre.

L’avenir de la tokenisation

BNY prévoit de maintenir la documentation et les registres officiels pour les fonds tokenisés de manière conventionnelle, tout en facilitant les ‘tokens miroirs’ sur la blockchain privée de Goldman. Ce lancement pourrait être vu comme un terrain de test où la tokenisation se mêle aux transactions financières traditionnelles. Étant donné l’importance future perçue de la tokenisation et de la blockchain, ce bac à sable pourrait offrir des perspectives profondes pour intégrer ces technologies expérimentales en douceur avec les systèmes existants. En affirmant leur engagement envers la tokenisation, BNY Mellon et Goldman Sachs soulignent l’avenir sans faille et sécurisé des transactions financières. Ce mouvement quelque peu non conventionnel visant à expérimenter avec la blockchain et la tokenisation pourrait bien être le précurseur d’une nouvelle vague de technologies financières qui pourraient redéfinir le visage de la finance et de la banque.