В секторе децентрализованных финансов (DeFi) разразился крупный скандал: команда разработчиков протокола Aave, Aave Labs, приняла решение заменить ParaSwap на CoW Swap как основную торговую инфраструктуру на платформе Aave. Эта стратегическая перемена вызвала бурные дебаты и опасения среди делегатов управления и членов сообщества, которые считают, что этот шаг лишит DAO Aave примерно 200 000 долларов еженедельного дохода, что приведет к ориентировочным потерям около 10 миллионов долларов в год. Инцидент высветил более глубокие проблемы протоколного управления, моделей дохода и эволюции отношений между централизованными командами разработчиков и децентрализованным сообществом.
Предыстория: Роль Aave в децентрализованных финансах
С момента основания Aave занимает лидирующие позиции в DeFi, предоставляя децентрализованные услуги по кредитованию и заимствованию на основе смарт-контрактов. В своей основе Aave функционирует как открытый протокол, управляемый децентрализованной автономной организацией (DAO). Хотя Aave Labs отвечает за интерфейс протокола и текущую техническую разработку, параметры протокола, апгрейды и модели дохода традиционно требовали согласования с членами DAO, которые также являются держателями токенов AAVE.
Часть доходов Aave исторически возвращалась в казну DAO, распределяя ценность среди широкой аудитории и обеспечивая долгосрочную финансовую устойчивость протокола. Такая структура считается краеугольным камнем децентрализованного управления платформой, способствуя доверию между основными разработчиками, участниками управления и пользователями.
Решение: переход от ParaSwap к CoW Swap и его последствия
Последний скандал начался с казавшегося чисто техническим изменением: команда Aave Labs решила заменить ParaSwap на CoW Swap в качестве обработчика обменов на торговом интерфейсе платформы Aave. На первый взгляд, этот шаг был оправдан стремлением улучшить исполнение обменов и обеспечить лучшую защиту от максимальной извлекаемой стоимости (MEV) — постоянного риска в сфере DeFi, при котором майнеры или валидаторы перестраивают порядок транзакций ради своей личной выгоды.
Однако это изменение имело значительные финансовые последствия. Если ParaSwap обеспечивал партнерские отчисления, напрямую пополнявшие казну DAO Aave, то CoW Swap не генерирует для протокола сопоставимый доход. В результате делегаты управления и аналитики сообщества быстро подсчитали предполагаемый ущерб — около 200 000 долларов потери еженедельно, что в сумме составляет примерно 10 миллионов долларов за год. Эти средства ранее использовались для финансирования развития протокола, грантов, инициатив сообщества и, в конечном итоге, самих держателей токена AAVE.
Опасения делегатов управления: приватизация и исключение сообщества
Внезапность изменения и отсутствие предварительного обсуждения с DAO моментально вызвали возмущение среди ключевых делегатов управления. Одним из самых громких голосов стал Марк Зеллер, основатель инициативы Aave Chan и уважаемый лидер сообщества. Зеллер охарактеризовал замену как «скрытую приватизацию» активов, созданных под брендом Aave, подчеркнув, что команда Aave Labs приняла единоличное решение изменить модель распределения доходов без консенсуса или одобрения широкой общественности.
Для Зеллера и других вопрос заключался не только в потере дохода — насколько бы существенной она ни была — а в прецеденте, который создается подобными действиями. Если команда Aave Labs может в одностороннем порядке перенаправлять ценность, которая в противном случае поступала бы DAO, что помешает им принимать столь же значимые решения в будущем, особенно накануне крупных обновлений и выпуска новых функций? Зеллер предупредил, что подобные решения могут подорвать доверие, оттолкнуть держателей токенов и подкопать децентрализованные основы, призванные отличать Aave от традиционных финтех-компаний.
Позиция Aave Labs: техническая оптимизация и право на монетизацию
Столкнувшись с растущей критикой, генеральный директор и основатель Aave Labs Станислав Кулечов публично защитил принятое решение. Он подчеркнул, что избыточный доход от партнерских сборов ParaSwap не был обязательным платежом протокола и не являлся основой для его функционирования. Вместо этого Кулечов охарактеризовал эти средства как «дискреционный остаток» — побочный продукт интеграции фронтенда, а не контрактное право DAO.
Кулечов подчеркнул, что Aave Labs, как частная команда-разработчик и менеджер основного интерфейса платформы, сохраняет деловую автономию и может монетизировать фронтенд по своему усмотрению. Он аргументировал, что переход на CoW Swap был связан с необходимостью обеспечить ощутимую пользу пользователям: более выгодные цены при обмене и повышенную защиту от атак с опережением (front-running) через извлечение MEV. Признавая, что коммуникацию перед изменением можно было организовать лучше, Кулечов настаивал на том, что апдейт был продиктован заботой о пользовательском опыте и долгосрочных интересах протокола, а не целенаправленной атакой на доходы DAO.
Ключевым моментом дебатов стало различие между децентрализованным протоколом Aave, управляемым DAO, и веб-интерфейсом, который поддерживает команда Aave Labs. Позиция Кулечова подчеркнула растущее напряжение между идеалами децентрализованного управления и реальностью управления продуктом в условиях высокой конкуренции и быстрого развития экосистемы DeFi.
Ставки: управление, прозрачность и грядущий апгрейд V4
Ставки здесь значительно выше, чем просто бухгалтерские проводки в казне протокола. Эта история высветила критическую важность прозрачного управления и активного надзора сообщества в DeFi-проектах. Для многих держателей токенов и членов сообщества возможность влиять на стратегические инфраструктурные решения — особенно те, что имеют значительные финансовые последствия — является неотъемлемой частью привлекательности DeFi.
Этот инцидент отбрасывает длинную тень на будущие изменения протокола. Ожидаемое обновление V4 появляется на горизонте, и сообщество все чаще выражает обеспокоенность тем, как будут приниматься решения в дальнейшем. Будут ли крупные перемены выноситься на голосование DAO? Или же исполнительные команды сохранит право вносить изменения, которые сочтут технически лучшими, даже если это повлияет на поток дохода или снизит влияние DAO?
Зеллер и другие критики предупреждают, что текущий курс может снизить активность сообщества, уменьшить стимулы держать токены AAVE и в конечном итоге подтолкнуть экосистему к более централизованной и непрозрачной модели. По их мнению, подлинная децентрализация — это не только распределение контроля над обновлениями смарт-контрактов; она также подразумевает справедливое распределение создаваемой платформой ценности и наличие реальных рычагов влияния для всех заинтересованных сторон на курс развития протокола.
Пути развития: уроки и возможные решения
Резонанс вокруг перехода от ParaSwap к CoW Swap вдохновил членов сообщества Aave призвать к новому фокусу на прозрачности, коммуникации и совместном управлении. Среди предложений по разрешению ситуации — обязательное предварительное согласование с DAO любых изменений фронтенда, способных повлиять на доход казны, выработка четких соглашений о распределении доходов при интеграциях и формализация процедур монетизации интерфейса для обеспечения выравнивания интересов Aave Labs и широкой аудитории.
Некоторые предложили развивать альтернативные интерфейсы или полностью децентрализованные фронтенды, находящиеся под контролем DAO, чтобы снизить зависимость от основной команды разработчиков и согласовать все стратегии монетизации с интересами держателей токенов AAVE. Также считается, что повышение детализации управления и расширение практики оперативных «температурных проверок» или опросов сообщества затруднит для любого единоличного актора одностороннюю переработку финансовых основ протокола.
Какой бы путь далее ни был выбран, недавние потрясения служат напоминанием о том, что децентрализация требует не только технологий — она невозможна без постоянных усилий, открытого диалога и коллективной верности ценностям, которые изначально привлекли пользователей и разработчиков в DeFi. Сейчас сообщество Aave внимательно следит за тем, как руководство протокола будет устранять разногласия и какой прецедент это создаст не только для Aave, но и для всей индустрии децентрализованных проектов.
Заключение
Разногласия по поводу замены ParaSwap на CoW Swap в интерфейсе Aave подчеркивают хрупкость отношений между децентрализованным управлением и централизованными командами разработчиков в секторе DeFi. По мере развития дебатов экосистема Aave оказывается на перепутье, сталкиваясь с вопросами прозрачности, распределения власти и сути эволюции протокола под контролем сообщества. Хотя размер упущенной прибыли выглядит внушительно, гораздо важнее другой вопрос — удастся ли обеспечить участие DAO в принятии ключевых решений в будущем. Этот вызов будет актуален не только для Aave, но и определит траекторию развития открытых финансов на годы вперед.
