กองทุน ETF ของบิตคอยน์พบการขาดทุนสุทธิครั้งแรก
การลดลงอย่างรวดเร็วของบิตคอยน์เมื่อไม่นานมานี้ ทำให้เกิดการขาดทุนสุทธิครั้งแรกสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยในกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ พัฒนาการนี้เกิดขึ้นพร้อมกับที่ราคาบิตคอยน์ตกลงมาต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยของ ETF บิตคอยน์ทั้งหมดในสหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 89,600 ดอลลาร์
แม้ว่าส่วนใหญ่ของผู้ถือ ETF บิตคอยน์จะมีเป้าหมายการลงทุนระยะยาวและสามารถทนต่อภาวะขาดทุนได้ แต่การร่วงลงของราคาบิตคอยน์อย่างต่อเนื่องก็ยังสร้างความกังวลให้นักลงทุนบางกลุ่ม ส่งผลให้มีเงินไหลออก ยกตัวอย่างเช่น ในวันจันทร์ กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกรวมกันถึง 254.6 ล้านดอลลาร์
มุมมองนักวิเคราะห์
ตามข้อมูลของ Sean Rose นักวิเคราะห์จาก Glassnode นักลงทุนกลุ่มแรก ๆ บางรายยังคงมีกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เข้าสู่ตลาดบิตคอยน์ในช่วงที่ราคาซื้อขายอยู่ระหว่าง 40,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดช่วงหลัง การปรับตัวลงของราคารอบล่าสุดนี้ส่งผลให้เกิดการขาดทุน
Vincent Liu ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนแห่งบริษัทซื้อขายเชิงปริมาณ Kronos Research เห็นด้วยในมุมมองดังกล่าว อย่างไรก็ตาม Liu เน้นย้ำว่าผู้ถือ ETF ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนขนาดใหญ่ที่มองการลงทุนระยะยาวและไม่น่าจะเทขายออกอย่างรีบร้อนเพราะการขาดทุนชั่วคราว เขาชี้ว่าปัจจัยสำคัญในขณะนี้คือสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและสภาพคล่อง
ยอดเงินไหลออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์
กองทุน ETF บิตคอยน์รายใหญ่มียอดเงินไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) มียอดถอนเงินออก 145.6 ล้านดอลลาร์ และ Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) มียอดเงินไหลออก 12 ล้านดอลลาร์ ARK 21Shares Bitcoin ETF มียอดเงินไหลออกสุทธิ 29.7 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Bitwise Bitcoin ETF มียอดถอนเงินออกสุทธิ 9.5 ล้านดอลลาร์
ภาวะตกต่ำในกองทุน ETF บิตคอยน์นี้เกิดขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 12 พฤศจิกายนซึ่งกองทุนเหล่านี้พบการไหลออกสุทธิรวมเกือบ 278.1 ล้านดอลลาร์ สถานการณ์ยิ่งแย่ลงในวันที่ 13 พฤศจิกายน เมื่อ ETF บิตคอยน์โดยรวมสูญเสียเงิน 866.7 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่ขาดทุนมากเป็นอันดับสองนับตั้งแต่ก่อตั้ง ETF เหล่านี้
ETF อีเธอเรียมแบบสปอตก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน
ETF อีเธอเรียมแบบสปอตก็เผชิญกับความท้าทายอย่างหนักจากสภาวะถดถอยและมียอดเงินไหลออกจำนวนมาก โดยสูญเสียไปเกือบ 182.7 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว BlackRock’s iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) ได้รับผลกระทบหนักสุดโดยมียอดไหลออก 193 ล้านดอลลาร์
Liu แสดงความคิดเห็นว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงต่อเมื่อมาตรการควบคุมเงินเฟ้อมีความชัดเจนอย่างจริงจัง และเมื่อธนาคารกลางแสดงสัญญาณผ่อนคลายนโยบายอย่างชัดเจน แทนที่จะยืดเวลารักษาอัตราดอกเบี้ยสูง เมื่อสัญญาณเหล่านั้นตรงกัน ความคาดหวังเรื่องสภาพคล่องก็จะดีขึ้น ความผันผวนจะลดลง และเงินลงทุนอาจหมุนเวียนกลับเข้ามาอีกครั้ง
ETF โซลานายังคงสวนกระแสขาลงของตลาด
ท่ามกลางภาวะขาลงในตลาดโดยรวม โซลานา (SOL) กลับมีแนวโน้มสวนทาง ETF โซลานายังคงมีเงินไหลเข้าเชิงบวกอีกหนึ่งวัน Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) ดึงดูดเงินทุนใหม่ 7.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Grayscale Solana Trust ETF (GSOL) เพิ่มเงินในบัญชีอีก 0.9 ล้านดอลลาร์
นับตั้งแต่เปิดตัวช่วงปลายเดือนตุลาคม กองทุนโซลานามียอดเงินไหลเข้าทุกวัน รวมยอดสุทธิของเงินไหลเข้าใน BSOL, VSOL และ GSOL ประมาณ 390 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ยังคงมีต่อโซลานา แม้จะอยู่ท่ามกลางบรรยากาศคริปโตที่ซบเซา
โดยสรุป นักลงทุนควรเข้าใจว่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนและมีความเสี่ยงสูง การตกต่ำล่าสุดของกองทุน ETF บิตคอยน์และอีเธอเรียมเน้นย้ำถึงความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ของเครื่องมือการลงทุนเหล่านี้ ในขณะเดียวกัน ผลประกอบการอันแข็งแกร่งของกองทุน ETF โซลานายังชี้ให้เห็นถึงโอกาสในตลาดที่เสี่ยงเหล่านี้เช่นกัน เช่นเคย นักลงทุนที่ฉลาดคือผู้ที่หาความรู้ให้ดีก่อนและลงทุนโดยพิจารณาทุกปัจจัยและความสามารถในการรับความเสี่ยงส่วนบุคคล
