Les ETF Bitcoin aux États-Unis connaissent leur deuxième plus important retrait quotidien
Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant américains ont connu leur deuxième plus importante sortie quotidienne depuis leur création, selon les données récentes de SoSoValue. Avec un retrait net journalier massif de 903,11 millions de dollars enregistré jeudi, des acteurs majeurs comme l’IBIT de Blackrock, le GBTC de Grayscale et le FBTC de Fidelity ont subi des sorties substantielles.
Facteurs contribuant aux sorties des ETF
L’IBIT de BlackRock, le plus grand ETF Bitcoin au comptant selon les actifs nets, a connu une sortie nette stupéfiante de 355,5 millions de dollars. Parallèlement, Grayscale et Fidelity n’ont pas été épargnés par cette onde de choc financière. Le GBTC de Grayscale a vu 199,35 millions de dollars quitter le fonds, tandis que le FBTC de Fidelity a enregistré une sortie substantielle de 190,4 millions de dollars. Cette tendance s’est poursuivie avec les ETF Bitcoin gérés par Bitwise, Ark & 21Shares, VanEck, ainsi que ceux sous gestion de Franklin Templeton.
Ce retrait massif de fonds est le plus important enregistré depuis le 25 février. Cette date reste gravée dans l’esprit du monde financier comme celle où l’ancien président américain Donald Trump a pris tout le monde de court en annonçant de nouveaux droits de douane. La réaction qui s’en est suivie fut une importante vague de ventes aussi bien sur les marchés boursiers que sur les marchés cryptos.
Le point de vue d’un analyste sur l’hémorragie du marché
Ces sorties significatives ont été interprétées comme un revirement notable du sentiment des investisseurs par rapport aux entrées régulières observées plus tôt dans le mois. Rachael Lucas, analyste crypto chevronnée chez BTC Markets, a affirmé que le coup n’était pas réservé au marché crypto. Elle a souligné que la hausse des comptes clients de Nvidia a également instauré une ambiance trouble sur le marché actions, déclenchant un mouvement général de repli du risque. Comme elle l’a précisé, lorsque les géants de la tech vacillent, la liquidité se resserre partout, et le Bitcoin en subit inévitablement les conséquences.
Impacts plus larges sur les marchés financiers
Mercredi, Nvidia, le plus précieux fabricant de puces au monde, a annoncé une hausse de 62% de ses revenus d’une année sur l’autre dans son rapport du troisième trimestre, ce qui a initialement fait flamber son cours en bourse. Toutefois, de vives inquiétudes ont saisi les intervenants boursiers lorsqu’il a été constaté que les comptes clients atteignaient l’impressionnant sommet de 33,4 milliards de dollars, une partie de cette somme étant concentrée chez seulement quatre clients anonymes. L’agitation a alimenté les craintes de retards de paiement et d’une demande en baisse de la part des grands clients, ce qui a conduit Nvidia à clôturer jeudi en recul de 3,15% à 180,64 dollars.
Le même jour, la situation financière a vu le S&P 500 chuter de 1,56%, tandis que le Nasdaq Composite reculait de 2,15%. À l’inverse, les actions crypto ont subi des pertes amplifiées. Coinbase a perdu 7,44%, BitMine a plongé de 10,83%, et Strategy a baissé solidement de 5%. Le Bitcoin a poursuivi sa chute sous les 86 000 dollars, alors que de nouvelles données sur l’emploi américain ont douché l’optimisme concernant une éventuelle baisse des taux d’intérêt en décembre, exacerbant encore la pression sur les traders crypto.
Une perspective nuancée malgré tout
Malgré ces temps tumultueux, Lucas a apporté un éclairage nuancé à la situation. Elle a souligné que les entrées cumulées dans les ETF atteignent actuellement 57,4 milliards de dollars, pour des actifs nets totaux de 113 milliards de dollars, soit environ 6,5% de la capitalisation totale du Bitcoin. Selon son analyse, les institutions n’ont pas déserté le navire ; elles ajustent simplement leur cap et adoptent une position prudente face à l’extrême peur du marché. Elle conclut cependant que la peur extrême précède souvent les opportunités, mais que le timing est essentiel.
Le marché des cryptos n’est pas totalement dans le rouge
Parallèlement, les ETF Ethereum au comptant ont connu un sort similaire, affichant une sortie nette journalière de 261,6 millions de dollars répartie sur cinq fonds différents. Néanmoins, tout n’était pas sombre dans le secteur crypto. Plusieurs ETF nouvellement lancés sur les altcoins ont continué d’attirer des flux entrants. Un exemple marquant est le fonds XRP de Bitwise, qui a enregistré 105 millions de dollars d’entrées le jour de son lancement. D’autres flux positifs ont été observés du côté des ETF Solana au comptant, totalisant 23,66 millions de dollars issus de plusieurs fonds, dont 21Shares, Fidelity et Bitwise. L’ETF HBAR de Canary Capital a également enregistré des entrées de 747 370 dollars, compensant son fonds Litecoin qui est resté stable sur la journée.
