Les Stablecoins ne risquent pas le système financier : Le CPO de Coinbase démystifie les mythes de l'industrie bancaire et exhorte à l'adaptation

Faryar Shirzad, Directeur de la Politique de Coinbase Plaide en Faveur des Stablecoins Le Directeur de la Politique de Coinbase, Faryar Shirzad, soutient que les stablecoins ne mettent pas en danger le système financier. Son affirmation marque un net départ du récit colporté par l’industrie bancaire américaine. Selon Shirzad, la protection des revenus des banques est la raison de leurs craintes, et non les risques inhérents aux stablecoins.

Dissiper le Mythe de l’Érosion des Dépôts Bancaires Induite par les Stablecoins

Dans un billet de blog réfléchi publié mardi, Shirzad a cherché à démentir l’affirmation des banques centrales selon laquelle la prolifération des stablecoins entraînera une diminution significative des dépôts bancaires. Son point de vue est éclairé par une analyse récente qui montre qu’il n’existe aucun lien significatif entre l’adoption des stablecoins et une diminution des dépôts pour les banques communautaires, ce qui suggère que les grandes banques verraient probablement des résultats similaires. La préoccupation, comme certains le suggèrent, que les dépôts pourraient être menacés ne résiste pas à l’examen. Les grandes banques détiennent encore des milliers de milliards de dollars à la Réserve Fédérale. Si les dépôts étaient vraiment en danger, ces banques seraient en concurrence acharnée pour les fonds des clients. Elles offriraient des taux d’intérêt plus élevés pour attirer les dépôts au lieu de garer de l’argent à la banque centrale.

Repenser la Menace des Stablecoins pour le Secteur Bancaire

Shirzad soutient que l’opposition bancaire aux stablecoins repose sur leur peur de perdre le contrôle de l’activité lucrative des paiements. Contrairement au système bancaire traditionnel, les stablecoins facilitent des transferts d’argent plus rapides et plus rentables. Cela met réellement en péril environ 187 milliards de dollars de revenus annuels gagnés par les banques et les réseaux de cartes grâce aux frais de transaction. Shirzad compare la résistance actuelle contre les stablecoins au contrecoup initial contre l’introduction des distributeurs automatiques de billets et de la banque en ligne. Les banques avertissaient des dangers systémiques à l’époque, mais elles protégeaient simplement leurs profits. Il rejette les appréhensions concernant les sorties potentielles des dépôts vers les stablecoins, considérant que leur capitalisation boursière totale s’élève à environ 290 milliards de dollars, selon les données de CoinGecko.

Stablecoins : Outils de Paiement ou Sortie de Dépôts ?

Les stablecoins sont principalement utilisés comme outils de paiement plutôt que comme options d’épargne à long terme, selon Shirzad. Que ce soit pour échanger des actifs numériques ou transférer des fonds à l’étranger, les stablecoins deviennent un moyen privilégié pour effectuer des transactions. Si quelqu’un choisit d’utiliser des stablecoins pour régler une transaction avec un fournisseur étranger, il privilégie l’efficacité à la tradition.

Adopter les Stablecoins pour Améliorer la Prestation de Services

Au lieu de résister à cette innovation numérique, Shirzad encourage les banques à embrasser la technologie des stablecoins. Il souligne que les stablecoins peuvent réduire les délais de règlement, abaisser les coûts bancaires et offrir un accès 24/7 aux paiements. Les institutions financières prêtes à s’adapter bénéficieraient grandement de cette tendance, suggère-t-il.

Stablecoins au Royaume-Uni : Réglementation et Préoccupations

Le Royaume-Uni est également confronté à l’impact des stablecoins sur son secteur financier. Un rapport récent de la Banque d’Angleterre suggère d’envisager des plafonds sur les stablecoins systémiques pour prévenir d’éventuels problèmes de prêt et de stabilité financière découlant de sorties soudaines de dépôts. Les régulateurs classent les stablecoins systémiques comme ceux couramment utilisés pour les paiements à l’échelle du Royaume-Uni ou ceux susceptibles de gagner en popularité. Des propositions pour limiter le nombre de stablecoins systémiques que les particuliers et les entreprises peuvent détenir sont déjà sur la table. Des seuils aussi bas que 10 000 livres pour les particuliers et environ 10 millions de livres pour les entreprises ont été suggérés.

Conclusion

En conclusion, bien que l’émergence des stablecoins puisse représenter un défi pour la banque traditionnelle, il peut également y avoir des opportunités pour ceux qui sont prêts à innover et à s’adapter. Comme pour toute technologie disruptive, les banques et les institutions financières doivent continuer à aborder les cryptomonnaies et les stablecoins avec une perspective éclairée. Une combinaison de compréhension solide, de réflexion progressive et de réglementation appropriée peut nous aider à nous diriger vers un avenir où les monnaies numériques contribuent positivement à nos systèmes financiers.