Tirer profit du Bitcoin: Transformer la Crypto Passive en un Actif Générant des Rendements

Les ETFs Bitcoin Résolvent l’Accessibilité mais Besoin de Plus

Les fonds négociés en bourse de Bitcoin (ETFs) ont indéniablement ouvert les vannes au grand public. Ils ont efficacement résolu le problème d’accessibilité, faisant de la monnaie numérique révolutionnaire une partie intégrante de l’économie grand public. Cependant, il faut reconnaître que ces ETFs sont passifs et offrent une entrée de base dans le monde du bitcoin. Selon Thomas Chen, PDG de Function, c’est le moment opportun pour créer des voies auditables de niveau institutionnel qui transforment l’exposition au Bitcoin en rendement évolutif. Selon M. Chen, le Bitcoin est en train de se transformer d’une simple réserve de valeur numérique en une forme de capital productif. Considérer le Bitcoin uniquement comme de l’or numérique et le conserver pour l’appréciation à long terme, c’est manifestement faire abstraction de son potentiel prometteur en tant qu’actif de réserve pour l’ère numérique.

Le Rôle Changeant du Bitcoin

Le Bitcoin est plus qu’une réserve de valeur ; c’est un capital productif et une garantie programmable. Cette caractéristique fait du Bitcoin la base parfaite pour la participation institutionnelle dans la finance onchain. Le Bitcoin est le capital qui génère des rendements et a des implications significatives pour les institutions souhaitant participer à la finance onchain. Prenons l’exemple récent de liquidation du 10 octobre. Cela a offert deux informations essentielles – une exécution efficace de la fonction principale de gestion des risques est une nécessité, mais en même temps, l’événement a prouvé que les projets de rendement Bitcoin avec un fort accent sur la simplicité et la sécurité sont les gagnants. Alors que la volatilité du marché augmentait et que les écarts se creusaient, ces projets ont vu une augmentation des opportunités d’arbitrage.

Cadres Institutionnels en Maturation

Il convient de noter que l’infrastructure a évolué, offrant des voies de rendement transparentes et auditables. De plus, les cadres de déploiement institutionnel ont évolué à la fois techniquement et légalement. Une grande partie du Bitcoin sous la ceinture des institutions a le potentiel d’offrir des rendements plus élevés. La phase d’accumulation de BTC cèdera éventuellement la place à la phase de déploiement de BTC. Dans le monde de la finance traditionnelle, les allocataires ajustent continuellement leurs actifs, rotatif, couverture et optimisation pour amplifier le rendement. Ainsi, le traitement du Bitcoin est sur le point de devenir similaire. Ses allocataires, qui sont actuellement en pleine phase d’accumulation, devront éventuellement mettre leurs Bitcoins en action. Cela implique de convertir le Bitcoin en capital productif via des cadres fiables et connus. Des stratégies de base neutres au marché insensibles à l’appréciation du prix du Bitcoin, des prêts à court terme soutenus par une importante quantité de garanties, des programmes d’options couvertes par des risques conservateurs, et l’offre de liquidité sur des plateformes institutionnelles vérifiées et conformes entreront en jeu.

Travailler Vers un Rendement Optimisé

Chacune de ces voies doit être transparente et auditable, configurable pour la durée, la qualité de la contrepartie et la liquidité. Cependant, l’objectif ne devrait pas se concentrer sur la maximisation du rendement, mais sur son optimisation pour réduire la volatilité conformément au mandat. Pour faciliter cela, l’utilisation du Bitcoin doit être autorisée sans transgresser les normes de conformité, le tout de manière holistique mais simple. Lorsque les rendements deviennent sûrs et standardisés, l’accent se déplace, atténuant les risques que pose le capital inactif.

Augmentation des Allocations Crypto

Les plans futurs projettent une augmentation des allocations crypto parmi les investisseurs institutionnels. Cependant, la croissance anticipée ne peut se matérialiser qu’avec une infrastructure robuste pour soutenir les exigences opérationnelles. Les premiers signaux suggèrent qu’un produit de rendement Bitcoin, et un fonds Bitcoin portant sur le rendement pour les clients institutionnels, sont déjà en cours. Ce ne sont pas des recommandations mais des indicateurs de la direction des déplacements et de si la livraison de rendement passe par des routes dignes de confiance, avec des actifs distincts et des cadres explicites de protection contre les pertes.

Bitcoin comme Capital Productif

Le Bitcoin est en train de se transformer en infrastructure programmable, créant des voies de rendement supplémentaires. Il est loin d’être un intérêt de niche. Une maturation visible du Bitcoin est en cours, et le marché a maintenant besoin de plus de moyens pour utiliser le Bitcoin de manière productive au lieu d’un simple accès. Les institutions qui s’adaptent rapidement à ces changements s’approprieront la part du lion de la liquidité, de la structure et de la transparence que l’infrastructure composite a en réserve. Rappelez-vous, la fenêtre pour définir la meilleure pratique est déjà ouverte. C’est un appel à formaliser des politiques, à lancer des programmes auditables qui peuvent évoluer et faire plus que simplement créer un accès. Le moment est venu de changer l’exposition en déploiement d’une manière pleinement conforme, transparente et productive, et de tirer parti du Bitcoin à son potentiel maximal.