Ускорение принятия стейблкоинов: влияние на рынок казначейства и рост стоимости компаний, работающих со стейблкоинами

The growing adoption of stablecoins is having a significant impact on the $28 trillion U.S. Treasury market, according to the latest report by Messari, a key institution in the analysis of the digital economy sector. The report delves into the impressive growth of stablecoins and their direct effect on Treasury bill yields. It also highlights the rising demand for stablecoins and how this burgeoning trend is shifting the dynamics of the overall crypto-financial landscape.

Стейблкоины и их влияние на Казначейские облигации США

Согласно отчету Messari о состоянии стейблкоинов, недельный приток миллиардов долларов в стейблкоины приводит к значительному снижению доходности казначейских векселей. Отмечается снижение доходности 3-месячных казначейских векселей примерно на 2,5 базисных пункта (bp) через 10 дней, при этом снижение достигает примерно 5 базисных пунктов через 20 дней. В отчете также выявлено обратное воздействие. Сообщается, что значительные оттоки из стейблкоинов оказывают еще большее влияние на доходность казначейских векселей, увеличивая ее на 6-8 базисных пунктов в течение десяти дней.

Процветание стейблкоинов

За последние годы стейблкоины стали демонстрировать ошеломляющий рост, становясь доминирующей темой в этом рыночном цикле. Общая рыночная капитализация сектора увеличилась на 101%, возросши с начальных 130 миллиардов долларов в начале 2024 года до колоссальных 262 миллиардов долларов. Это отмечает беспрецедентный рост более чем на 800% с начала 2021 года, свидетельствуя о растущей популярности стейблкоинов среди инвесторов.

Использование популярности стейблкоинов: IPO Circle

Возрастающий интерес инвесторов к компаниям-стейблкоинам вышел на первый план с успехом IPO Circle, проведенного ранее в этом году. Акции Circle CRCL, вышедшие на биржу по цене от 27 до 31 доллара за акцию, невероятно возросли в десять раз всего за несколько недель. Они достигли ошеломляющего пика в 299 долларов 24 июня и, несмотря на небольшое снижение, в настоящее время торгуются по цене 198 долларов за акцию, что представляет рост на 538% от верхней границы их ценового диапазона на IPO.

Побочная цепь Биткоина и принятие стейблкоинов

Идентифицируя и капитализируя волну стейблкоинов, Plasma, побочная цепь Биткоина, сосредоточенная на стейблкоинах, собрала почти 1 миллиард долларов практически мгновенно во время своего Initial Coin Offering (ICO). В настоящее время ICO для Plasma активно, и пользователи получают распределения на ICO, размещая USDT в хранилищах Plasma, составляющих начальную общую заблокированную стоимость (TVL) для цепи.

Активы реального мира (RWA) и стейблкоины

Сектор активов реального мира (RWA) также привлекает внимание быстрее, чем традиционные стейблкоины. Общая рыночная капитализация RWA на блокчейне составляет 24,8 миллиарда долларов, что означает рост на 181% с 8,6 миллиарда долларов в начале 2024 года. Токенизированные казначейские облигации США представляют одну из крупнейших подсекторов рынка RWA с рыночной оценкой в 6,77 миллиарда долларов, что составляет 27% всего пространства RWA.

Новые тренды стейблкоинов

Одним из ключевых событий в области стейблкоинов является растущий спрос на стейблкоины с доходностью. Владельцы этих стейблкоинов получают доход от казначейских векселей, составляющих основу этих стейблкоинов. Рыночные игроки, использующие резервы стейблкоинов в казначейских векселях, в основном направляют корреляцию между потоками стейблкоинов и доходностью казначейских векселей.

Стейблкоин с доходностью и сеть Stellar

Сеть Stellar — это важная экосистема, которая недавно внедрила использование стейблкоинов с доходностью в своей сети. Год назад на этой сети был запущен первый фонд денежных рынков на блокчейне, фонд Franklin Templetons FOBXX. Согласно отчету Messari, рыночная капитализация стейблкоинов с доходностью в сети Stellar возросла примерно на 33%, достигнув почти 450 миллионов долларов с начала 2024 года.

Эффективность и экономичность: Преимущества токенизации

Эмиссионеры, такие как Franklin Templeton, которые используют блокчейн-технологию в своих операциях, могут значительно сэкономить на своих затратах благодаря токенизации. Компания может сократить свои затраты на ведение учета для каждых 50,000 транзакций от огромных $50,000 до минимальных $120. Это свидетельствует о значительном потенциале для экономии затрат и лучшей масштабируемости благодаря внедрению блокчейн-технологий. Анализ Messari подтверждает, как рынок стейблкоинов не только процветает, но и влияет на традиционные финансовые системы. Их внедрение, кажется, ведет к более эффективным, прозрачным и инклюзивным финансовым услугам. Применение блокчейн-технологий для финансовых транзакций обеспечивает более справедливое и продуктивное финансовое будущее для всех. Продолжение разработки и инноваций в этой области указывает на предстоящую прибыльную, стабильную и устойчивую криптоэкономику.